Elk model van de investeringen in de aandelenmarkt begint met het bezit van aandelen van bedrijven of fondsen. Op basis van de waarde investeren modellen bieden een strategie die u gebruiken kunt om te bepalen welke aandelen te kopen, wanneer om hen te houden en wanneer ze te verkopen. In het algemeen zoeken waarde beleggers om te kopen van de aandelen van bedrijven die ze denken dat verkopen voor minder dan hun werkelijke waarde.
Waarde investeren Basics
Het concept van waarde te investeren gaat terug tot 1934 toen het werd bedacht door Ben Graham. Het is een set van regels die een investeerder gebruiken kan om te kijken naar een voorraad, gezien zijn waarde ten opzichte van de prijs. Waarde beleggers beginnen door te kijken naar voorraden vanuit het perspectief van de onderliggende transactie, vragen zich af wat een segment van het bedrijf zou objectief waard ongeacht de koers van het aandeel. Vind je aandelen dat de handel onder de werkelijke waarde van het bedrijf, ze ook op zoek naar voorraden waarvan de prijs oneerlijk door de markt afgenomen is. Deze strategie laat hen profiteren van kortetermijnfluctuaties van de markt.
Waarde te investeren Metrics
Sommige beleggers waarde gebruiken de eenvoudige metric van een prijs-winst verhouding, gericht op bedrijven met ratio's onder het marktgemiddelde of het gemiddelde voor dat soort bedrijf. Een andere metriek te kijken is de onderliggende activa van een onderneming, gericht op bedrijven waarvan marktkapitalisatie minder dan hun intrinsieke waarde is.
Andere investeerders waarde gewoon kijken naar prijzen, gericht op bedrijven die zijn gestraft door de markt, ervan uitgaande dat de markt veronderstellingen overdreven pessimistisch zijn. Een voorbeeld van deze strategie is om te kopen een verdediging aannemer na haar aandeel prijsdalingen als gevolg van bezuinigingen op de begroting, ervan uitgaande dat de bezuinigingen zal uiteindelijk worden teruggedraaid en de stock's prijs naar de vorige waarde terugkeren zal.
Graham vertoners
De klassieke waarde investeerder--Ben Graham--gedefinieerd voorraad schermen die helpen kunnen bij het identificeren van potentiële waarde investeringsplannen. Één scherm is dat de koers van het aandeel van de van het bedrijf minder dan tweederde van de boekwaarde of netto vlottende activa per aandeel voor het bedrijf moet. Een ander voorbeeld is dat het dividendrendement meer dan tweederde moet van wat een AAA-rating bedrijfsobligaties zou opleveren. De schermen ook zoeken naar bedrijven met sommige financiële kracht, aangegeven door de vlottende activa die minstens twee maal het vennootschappelijk kortlopende verplichtingen hebben, evenals het hebben van een 10-jarige winst groeitempo op jaarbasis van minstens 7 procent.
Waarde aandelen
Beroemde waarde investeerder Warren Buffett is geciteerd zoals zeggend dat hij denkt dat de beste tijd om te verkopen een blok van aandelen in een bedrijf nooit is. Echter, gezien het feit dat een kerndeel van value investing te richten op de bestanden die worden underpriced in de markt ten opzichte van hun werkelijke waard, het is mogelijk dat deze ondergewaardeerde ondernemingen zou kunnen sommige dag eindigen wordt overgewaardeerd. Het bepalen van het exacte punt waar de overwaardering van het bedrijf heeft een piek is uitdagend. Te dien einde raadt Francois Sicart van Tocqueville Asset Management een iets andere vuistregel--dat u verkoopt wanneer u een investering met meer waarde dan de investering die u op dit moment vasthebt potentiële vindt.