Er is een oud gezegde in de industrie van de investeringen; het is niet wat je verdient, het is wat je te houden. De uitdrukking verwijst hoofdzakelijk naar hoeveel van uw beleggingsrendement blijft nadat u belastingen op het resultaat betaalt. Belastbare zekerheden, zoals bedrijfsobligaties, bieden doorgaans een hogere rente dan gemeentelijke obligaties, die vrij zijn van federale inkomstenbelasting en kan worden vrij van staat en lokale belastingen. U kunt bepalen welke soort investeringen zal het het grootste RAROC investeringsrendement door het berekenen van uw gelijkwaardige opbrengst van de belasting.
Belastingplichtigen en niet-belastbare inkomen
De Internal Revenue Service beschouwt alle inkomsten uit alle bronnen als belastbaar inkomen, ongeacht de vorm van het inkomen neemt, tenzij het is specifiek vrijgesteld van belastingheffing door de federale wet. Belastbaar inkomen omvat inkomen uit arbeid, zoals lonen, salarissen, tips, commissies, bonussen en extralegale voordelen. Betaalde rente over uw spaargeld en dividenden uitgekeerd op uw investeringen zijn belastbaar inkomen. Huurprijzen en royalty's, anders dan in loondienst baten en partnerschap inkomen zijn belastbaar inkomen. Kinderalimentatie, levensverzekeringen opbrengst, welzijn uitkeringen en bepaalde veteran's prestaties zijn vrij van federale belastingen op het resultaat. De rente op gemeentelijke obligaties is meestal vrij van federale belastingen op het resultaat.
Gelijkwaardige opbrengst van de belasting
De fiscale gelijkwaardige opbrengst verwijst naar uw rendement op investering na belastingen. U kunt de belasting gelijkwaardige opbrengst formule gebruiken om te bepalen of een belastingvrije investering u van een groter voordeel dan een vergelijkbare belastbare investering voorzien zal. U moet kennen drie stukken van informatie om te bepalen uw fiscale gelijkwaardige opbrengst: de hoeveelheid van uw investering, de huidige rentevoet van zowel investeringen als uw inkomstenbelasting tarief.
Berekeningen
Het bedrag van uw investering te vermenigvuldigen met het huidige rendement van om te bepalen uw eenjarige rendement op zowel de belastbare investering en de investeringen van de niet-belastingplichtige. Het product van uw belastbare investering zullen meestal groter zijn dan het product van uw vergelijkbare niet-belastbare investering. Vervolgens vermenigvuldigt u het product van uw belastbare investering met uw inkomstenbelasting tarief, en vergelijk het product met het oorspronkelijke product uit uw investering van de niet-belastingplichtige. De investeringen waarmee het grotere product krijgt dat u met de grootste RAROC rendement op uw investering.
Overwegingen
Belastingvrije investeringen, zoals gemeentelijke obligaties, meestal meer voordelen te bieden voor mensen met een hoog inkomen belasting tussen haakjes, terwijl vergelijkbare belastbare investeringen, zoals bedrijfsobligaties, geven doorgaans een grotere RAROC na terugkeer voor particulieren in de lagere belastingschalen. Houd er rekening mee dat de belastingvrije uit gemeentelijke obligaties terugkeren is alleen van toepassing op de rente. Eventuele meerwaarden verdiend door de handelspartners van de gemeentelijke obligaties of van aankoop van de obligaties met een korting en redt hen op volle nominale waarde zal worden belast tegen het belastingtarief van de desbetreffende meerwaarden.
