Conventionele hypotheken en FHA hypotheken hebben elk voor- en nadelen. Conventionele hypotheken zijn voor kredietnemers die zich ten minste 20 procent veroorloven kunnen omlaag, terwijl FHA leningen zijn voor degenen die niet kunnen veel van een aanbetaling veroorloven. Er zijn gebieden waar zal u geld besparen op een, maar meer op de andere en vice vers moeten betalen.
Aanvraagkosten
Veel conventionele hypotheken voeren een niet-restitueerbare aanvraagkosten. De vergoeding wordt meestal uitgevoerd tussen de $250 en $500. U betaalt de vergoeding op het moment van toepassing en, als de lening niet sluit, je krijgt niet het terug. FHA leningen, aan de andere kant, dragen meestal geen aanvraagkosten.
Aanbetaling
Een conventionele hypotheek vereist de kredietnemer te zetten ten minste 20 procent omlaag. Een FHA-hypotheek is alleen vereist voor de lener om 3 procent van de totale lening neer. Op een hypotheek van $200.000 is deze aanbetaling $40.000 op een conventionele lening, maar slechts 6.000 dollar op een FHA lening.
Sluiten kosten
Sluiten kosten zijn standaard ongeacht of u een FHA lening of een conventionele lening hebt. U betaalt voor titel werk, enquête, zoek vergoedingen, kredietrapport, overstroming vastberadenheid en opname. Dit loopt enkele duizenden dollars. Leners hebben echter de mogelijkheid, om de kosten in de hypotheek roll.
Privé hypotheekverzekering
Het grootste nadeel aan een FHA lening is de behoefte aan particuliere hypotheek verzekering of PMI. De kredietgever vereist leningen waar de lener van minder dan 20 procent van de aankoopprijs zet, PMI. Dit bedrag is meestal de helft tot driekwart van een procent van het bedrag van de totale lening gedeeld door 12 maanden. Dit cijfer is toegevoegd aan uw maandelijkse betaling, een functie die op conventionele leningen niet vereist.