Een FFO-aan-schuld verhouding is een maatregel van een vennootschappelijk vermogen haar met haar bedrijfsopbrengsten alleen schulden te betalen. Fondsen uit verrichtingen omvatten geld die het bedrijf in het huidige jaar uit de voorraad het verzamelt verkoopt en diensten die zij aan haar klanten biedt, en dit bericht is hetzelfde in elke verhouding. Omdat een bedrijf haar bedrijfsopbrengsten aan verschillende soorten schulden vergelijken kunt, zijn verschillende FFO-naar-schuldratio's mogelijk.
Risico
FFO-to-schuldquote zijn conservatieve omdat zij niet over andere bronnen van liquide middelen die de onderneming gebruiken beschikken kunt, zoals inkomsten uit de verkoop van apparatuur of uitgifte van obligaties. Als een FFO-naar-korte-termijn-schuldquote minder dan 1 is, moet het bedrijf heeft een acuut probleem en verkopen van productie-installaties of nemen een andere lening. Een FFO-naar-totaal-schuld (of langlopende schuld) verhouding minder dan 1 is aanvaardbaar als de onderneming verwacht te verhogen van de opbrengsten uit verkoop zonder haar totale schuld belasting voortaan jaren te verhogen.
Niet-contante uitgaven
Niet-contante kosten zijn onderdeel van het FFO-aan-schuld verhouding, volgens standaard & Poor's. Sommige kosten, zoals afschrijvingen op voertuigen en productie-installaties, kunnen rechtstreeks worden gekoppeld aan de operaties. Een bedrijf kan ook bepaalde kosten, zoals een vergoeding dat voor het recht loont op gebruik van een ander bedrijf octrooi voor een periode van 10 jaar afschrijven. Belastingverplichtingen verminderen fondsen van operaties in plaats van toenemende schulden.
Kapitaal projecten
FFO-naar-schuldratio's bevatten geen rekeningen voor kapitaal projecten, volgens Fitch Ratings. Een hoofdstad is een project dat een onderneming zich ertoe verbindt te verhogen van het aantal producten die het kan vervaardiging in de toekomst in plaats van handhaving van de huidige productiecapaciteit, zodat kapitaal projectkosten niet verminderen het vennootschappelijk vermogen uit bedrijfsactiviteiten. Een gratis-cash-flow-naar-schuldquote, die kapitaalkosten omvat, zal lager zijn dan de vergelijkbare FFO-aan-schuld verhouding.
Vergelijking van de bruto winstmarge
FFO is vergelijkbaar met de bruto winstmarge, behalve dat het een maatregel van de cash-flow in plaats van een maatregel van de balans. Bruto winstmarge bevat alle ontvangsten die het bedrijf het recht te ontvangen, heeft dus het bevat niet-contante activa accounts zoals debiteuren. FFO omvat geld die een bedrijf in één jaar uit de verkoop verzamelt, die het in het voorgaande jaar gemaakt, maar het bevat geen verkoop van die het bedrijf in het lopende jaar, maken als de klant de factuur de volgend jaar betaalt.