Financiële ratio's zijn relaties tussen een of meer items van het financieel memorandum. Ze worden gebruikt door voorraad analisten en beleggers te vergelijken van bedrijven binnen een industriesector, en door het management van de onderneming te identificeren van de interne sterke en zwakke punten. De financiële ratio's voor efficiëntie en effectiviteit beoordelen de operaties en de winstgevendheid van een onderneming.
Feiten
Jaarrekening bestaat uit de balans, de winst-en verliesrekening en het kasstroomoverzicht. Financiële ratio's, met inbegrip van efficiëntie en effectiviteit ratio's, zijn gebaseerd op de verklaring en de balans posten van de winst. Openbare bedrijven bieden vaak belangrijke financiële ratio's in hun driemaandelijkse en jaarlijkse financiële verslagen. Sommige industrie financiële ratio's worden geleverd door de websites van MSN Money en Yahoo! Financiën.
Efficiencyratio 's
De drie belangrijkste efficiencyratio zijn dagen verkoop uitstaande, voorraad omzet ratio en rekeningen te betalen-aan-verkoop-ratio. Dagen verkoop uitstaande gelijk de debiteuren, gedeeld door de verkoop van krediet, en het resultaat vermenigvuldigd met het aantal dagen in de periode. Bijvoorbeeld, als een bedrijf kredietvoorwaarden voor net-30 dagen biedt, wat betekent dat de cash betaling is verschuldigd binnen 30 dagen na aankoop, en de dagen verkoop uitstaande is 40 dagen, dan neemt gemiddeld 10 dagen langer voor klanten te vestigen hun rekeningen.
De verhouding voorraad omzet is omzet gedeeld door inventaris. Hoe hoger de ratio, des te sneller is een bedrijf kunnen bewegen van de inventaris. De rekeningen te betalen-naar-sales verhouding is gelijk aan de rekeningen te betalen verdeeld door verkoop, uitgedrukt als een percentage. Deze ratio geeft aan de efficiëntie van het bedrijf bij het gebruik van middelen van de leverancier voor het genereren van verkoop. Debiteuren, schulden en inventaris zijn balansposten. Verkoop is een inkomen verklaring item.
Doelmatigheid-breedteverhoudingen
Doelmatigheid-breedteverhoudingen omvatten rendement op verkoop, rendement op activa en rendement op eigen vermogen. Ze geven hoe effectief beheer is geweest in het gebruik van eigen vermogen en bedrijf activa van de aandeelhouders voor het genereren van een aanvaardbaar rendement. Het rendement op verkoop, ook bekend als de winstmarge, is netto winst gedeeld door de netto-omzet, uitgedrukt als een percentage. Een bedrijf dat de concurrentie domineert dreigt te doen hoge winstmarges; een nieuw bedrijf met beperkte klanten gaat echter hebben lage marges.
Het rendement op activa is de nettowinst gedeeld door de totale activa, uitgedrukt als een percentage. Het meet hoe effectief het bedrijf gebruikt haar activa aan station winsten. De nettowinst is de bodemlijn van het bedrijf. Het is de winst na kosten van goederen, overheadkosten, rentekosten en belastingen in mindering verkoop. Het rendement op aandelen is de nettowinst gedeeld door het eigen vermogen, uitgedrukt als een percentage. Eigen vermogen is gelijk aan activa minus passiva. Het meet van het management capaciteit voor het genereren van een voldoende rendement op het geïnvesteerde kapitaal.
Andere ratio 's
Liquiditeitsratio's (bijvoorbeeld current ratio) en waardering ratio's (bijvoorbeeld prijs-winst verhouding) zijn andere belangrijke verhoudingen gebruikt om te evalueren en vergelijken van bedrijven. De current ratio is gelijk aan de vlottende activa gedeeld door de kortlopende schulden. Het geeft een vennootschappelijk vermogen om haar kortlopende rekeningen te betalen. De prijs-winst verhouding gelijk aan de koers van het aandeel gedeeld door de winst per aandeel. Het helpt een investeerder die bepalen of een bedrijf is ondergewaardeerd overgewaardeerd met betrekking tot de industrie peers.
