Voor op het hoogste niveau medewerkers en leidinggevenden zijn personeelsopties vaak een groot deel van hun vergoeding. Gekwalificeerde aandelenopties worden toegekend onder een speciale set van Internal Revenue Service rues waardoor de winst in aanmerking voor behandeling als verkoopwinsten inkomen. Niet-gekwalificeerde opties komen niet met fiscale voordelen, maar hebben meer flexibiliteit als het gaat om de uitoefening van hen en nemen winst.
Definities
Alle werknemer aandelenopties functie net als call-opties die worden verhandeld in effecten markten. De houder van de overeenkomst van de optie heeft het recht, maar is niet verplicht, voor de aankoop van de aandelen van de aandelen van het bedrijf tegen een vooraf vastgestelde uitoefenprijs. De optie is goede tot zijn vervaldatum, hoewel de meeste bedrijven een wachttijd leggen voordat de optie kan worden uitgeoefend. Winst van niet-gekwalificeerde aandelenopties worden beschouwd als gewone inkomsten omdat de optie-houder niet werkelijk de eigenaar van de voorraad. Gekwalificeerde optieplan winst kunnen worden behandeld als meerwaarden, echter, zelfs wanneer die toenemen van stijging van de aandelenkoers tussen het moment waarop de optie wordt uitgegeven en wanneer het wordt uitgeoefend.
Gekwalificeerde optie regels
Om een werknemer om in aanmerking te komen voor het ontvangen van gekwalificeerde aandelenopties, moet hij worden werkzaam door het bedrijf (of een dochteronderneming). De uitoefenprijs van de optie moet gelijk zijn aan of hoger is dan de marktprijs van de voorraad op het moment dat de optie wordt toegekend. Om te voldoen aan de eisen voor de tarieven van de belasting van meerwaarden, moet de werknemer minstens één jaar vóór de uitoefening van de optie wachten en dan moet kopen en te houden de aandelen voor nog een jaar. Mits deze voorwaarden is voldaan, worden alle winsten worden behandeld als meerwaarden.
Niet-gekwalificeerde oefening
Hoewel niet-gekwalificeerde opties de belastingvoordelen van gekwalificeerde opties ontbreken, ook hebben niet de beperkingen. Wanneer de marktprijs klopt, dat alle van de werknemer moet doen is de opties aan een makelaar en gebruik ze te kopen van de aandelen en dan verkopen ze voor het verzamelen van de winst. Als het is niet handig om het geld te betalen de strike-prijs te verhogen, mogen makelaars uitvoeren een "girale oefening." In dat geval de makelaar vraagt een bescheiden vergoeding om het geld te kopen de aandelen lenen en vervolgens herstelt de fondsen door de verkoop van de aandelen, het verschil in van de werknemer brokerage rekening storten.
Marktrisico
Gekwalificeerde opties hebben twee nadelen. Ten eerste, ze moeten plaatsvinden voor een jaar, koppelverkoop up middelen dat elders kunnen worden geïnvesteerd. Ten tweede, een belangrijker kwestie is marktrisico. Er is geen garantie dat de voorraad niet in waarde dalen nadat de optie wordt uitgeoefend, terugdringen of elimineren van de potentiële winst. Om te waken tegen dit sommige mensen aankoop putopties voor de voorraad op de open markt. Als de voorraad dalen zal de put-opties krijgen zo snel als de voorraad verliest waarde. Dit is echter nog steeds slechts een gedeeltelijke bescherming, aangezien de winst gerealiseerd van put opties komen niet in aanmerking voor meerwaarden belastingtarieven.
Optie herlaadbeurten
Niet-gekwalificeerde opties zijn niet immuun voor marktrisico. Zodra de uitoefening van een niet-gekwalificeerde opties is voltooid, zijn de winst veilig. Er is echter altijd de kans dat de voorraad verder zullen waarderen. Om te beschermen tegen deze, zal sommige bedrijven "reload" uitgeoefende niet-gekwalificeerde alternatief. Een nieuwe optie is afgegeven met de huidige marktprijs als de strike-prijs, maar met de vervaldatum en andere voorwaarden hetzelfde. Als de voorraad winnen in waarde blijft, kan de werknemer deze winsten ook vangen door uitoefening van de optie opnieuw geladen.