De prijs die u voor een voorraad betaalt moet een directe weerspiegeling van hoe de markt van het bedrijf toekomstperspectieven voor winstgevende business waarden. U wilt niet teveel betalen en u wilt kunnen om ter plaatse een ongebruikelijke koopje. De gemakkelijkste manier om dat te doen is met behulp van de prijs-winstverhouding (p/e) om te meten hoe redelijk de aandelenkoers is ten opzichte van de winst van de bedrijfsprestaties. Andere methoden omvatten het gebruik van de financiële verslagen van een bedrijf om erachter op eigen vermogen, prijs-to-boek-value en cash per aandeel rendement.
Wat die u nodig hebt
- De citaten van de voorraad die winst opnemen
- Rekenmachine
Kies een voorraad te analyseren. De meeste online krant aandelenkoersen lijst zowel winst per aandeel (EPS) en P/E. winst zijn het laatste kwartaal de nettowinst cijfers. Nettowinst wordt berekend door aftrekken van de kosten van inkomsten. Winst per aandeel wordt doorberekend door de totale nettowinst te delen door het aantal aandelen van die aandelen die uitgegeven en uitstekende zijn.
Bereken de prijs-winstverhouding door het verdelen van een bedrijf winst per aandeel in de prijs die u betalen zou om te kopen een deel van de voorraad. Als uw aandelenkoersen P/E bevat, gebruiken dat prijs-winstverhouding in plaats van uw eigen figuur. Branchegemiddelde P/Es op Yahoo! Financiën vinden door te krijgen een citaat op een voorraad in uw doel-branche en vervolgens te klikken op de link 'concurrenten' in de linkernavigatiebalk. De link brengt u op de statistiek van de belangrijkste concurrenten van de door u genoteerde vennootschap en statistieken voor de industrie als geheel.
Vergelijk de prijs-winstverhouding met die van andere bedrijven in deze industrie. Wanneer de markt is enthousiast over een nieuwe industrie, zoals het was door computers in 2000, zullen de P/Es hoog. Computerindustrie P/Es op dat moment waren gemiddeld 49 keer de winst (49 x), terwijl het spoorlijnen verhandeld op 16 x, bankieren op 13 x en luchtvaartmaatschappijen bij 10 x. Yahoo! Finance geeft een overzicht van de gemiddelde P/Es vanaf November 2009 voor de computerindustrie op 32 x, de spoorwegen op 16 x, bankieren op 18 x en luchtvaartmaatschappijen bij 38 x. Binnen elke industriesector, zal de prominente bedrijven handel hoger of lager dan hun gemiddelde in de industrie, afhankelijk van hun vooruitzichten.
Probeer andere methoden voor het bepalen van de reële waarde van een aandeel ten opzichte van de prijs. Het is hierbij dat bedrijf financiële rapporten analyseren. U kunt bepalen of een bedrijf is de verkoop onder haar contante waarde door toevoeging van zijn geld en equivalenten plus haar kortlopende investeringen en vervolgens delen door het aantal uitstaande aandelen. Dit geeft u contant geld per aandeel, die soms hoger is dan de prijs van de voorraad. Deze voorraden worden beschouwd als koopjes door waarde investeerders, die hen in de verwachting dat zij zal de handel omhoog in prijs als andere investeerders ze ontdekken zullen kopen.
De verhouding tussen voorraad prijs boekwaarde gebruiken om te bepalen van de waarde van een aandeel met behulp van financiële verslagen van het bedrijf. Neem eigen vermogen en verdelen dat door het aantal uitstaande aandelen en u boekwaarde per aandeel zal hebben. Zoek de-naar-boek-/ prijsverhouding van de aangeboden prijs van de voorraad vervolgens te delen door de boekwaarde per aandeel. Hoe lager dit getal, hoe groter de waarde van de voorraad op die prijs. Gebruik deze bij het vergelijken van bedrijven binnen een sector te bepalen die verkoopt tegen een betere prijs ten opzichte van de waarde.
Het rendement op eigen vermogen (ROI) berekenen door het nemen van totale vermogen en het te delen door de jaarlijkse winst van het bedrijf. Hoe groter het getal, hoe beter de ROI.
- Gegevens over de bedrijfstak is vaak moeilijk te vinden buiten speciale Analistenverslagen kan worden verkregen door middel van een beursvennootschap. Yahoo! Finance is een goede bron van informatie van de industrie, zoals Hoovers.com. SEC-deponeringen zoals Quarterly (10-Q) en jaarverslagen (10-K) vindt u voor individuele bedrijven op Edgar.
- Meer personen handel op nieuws hype en gut gevoel dan op fundamentele analyse. Dat is de reden waarom de technische analyse is een goede manier om te controleren van een voorraad handel geschiedenis alvorens een aankoop.
