De federale overheid controleert regelmatig de prijzen van consumptiegoederen en diensten voor het berekenen van het tarief van de inflatie maandelijks. Deze informatie wordt verzameld uit ongeveer 23.000 bedrijven en 50.000 eigenaars of huurders rond de natie voor het berekenen van een indexcijfer van de consumptieprijzen, of de CPI. De resulterende CPI wordt gebruikt voor het meten van de inflatie. Stijgingen en dalingen in de inflatie beïnvloeden alle niveaus van de economie, met inbegrip van hoe we het gebruiken van zowel persoonlijke als openbare schuld.
Inflatie in de alledaagse economie
Inflatie in eenvoudige termen verwijst naar prijsstijgingen. In het dagelijks leven, kan een toename van de inflatie betekenen consumenten betalen meer bij de supermarkt en de benzinepomp. Verhoogde inflatie zijn ook van invloed op diensten. Bijvoorbeeld als stap kostwinner zulke zoals haarstylisten en stomerijen voelen de gevolgen van inflatie, zij op hun beurt moeten verhogen prijzen om te gaan en de consument betaalt meer bij de kapsalon en schoonmakers.
Koopkracht van de consument
Inflatie heeft een direct effect op de koopkracht van de consument. Hogere prijzen voor goederen en diensten als een direct gevolg van inflatie verminderen wat een dollar vandaag zal kopen. Bijgevolg kunnen consumenten meer lenen als een manier om persoonlijke koopkracht voor dagelijkse behoeften, zoals het gebruik van een credit card te kruidenier, toe te voegen aan persoonlijke schuld.
Rente op persoonlijke schuld
Omdat financiële instellingen ook de gevolgen van inflatie voelen, worden rentetarieven op persoonlijke leningen verhoogd ter compensatie van de verminderde waarde van een dollar. Deze hogere rente veroorzaken consumenten meer op de lange termijn voor een lening, waardoor de consument totale schuldverplichtingen te betalen. Echter als inflatie stijgen blijft, de geleende dollar zal vandaag houden meer waarde in koopkracht dan degene die in de toekomst op de lening wordt terugbetaald.
Afname van de inflatie
In tijden van lagere inflatie, rentetarieven zijn meestal lager. Lage niveaus van inflatie kunnen aansporen consumenten lenen voor grote aankopen, zoals een nieuwe auto of een huis. Schuldverplichtingen zijn lager na verloop van tijd vanwege de huidige toegenomen koopkracht als rente op de lening stabiel blijven.
Overheidsschuld
De federale overheid kan obligaties uitgeven in tijden van hogere inflatie. Deze effecten te verkopen aan particulieren vermindert de geldhoeveelheid in de economie en beperkt zo de eis op andere goederen en diensten, met als doel te dwingen de prijzen te vallen. Hoewel deze maatregelen enige verlichting aan huidige consumenten bieden kunnen, straks belastingbetalers in de toekomst verantwoordelijk voor de terugbetaling van deze hogere openbare schuld. Met minder besteedbaar inkomen in de bevolking, een afname van de economische activiteit kan leiden tot, leidende tot een periode van deflatie. In tijden van deflatie is minder krediet beschikbaar aan de consument.