Een van de Federal Reserve verantwoordelijkheden is het verminderen van de inflatie. Inflatie doet zich voor wanneer er teveel dollars achter te weinig goederen. De relatieve koopkracht van de dollar daalt en leveranciers reageren door hun prijzen te verhogen. Inflatie heeft vooral een negatief effect op het ondernemingsklimaat behalve met bedrijven die heel wat schuld dragen.
Stijgende prijzen
Inflatie treedt op vanwege een zichzelf versterkende cyclus van stijgende prijzen. Werknemers in een bedrijf nemen dat alle prijzen gaan stijgen vanwege de inflatie, zodat zij een verhoging van hun salaris eisen. Hun werkgever dan verhoogt de prijs van de goederen te houden met de kosten. Dit zorgt ervoor dat bedrijven die de aankoop van deze goederen te verhogen van hun prijzen zo goed, het verhogen van het algemene prijsniveau voor alle goederen. Deze hogere prijsniveau zorgt ervoor dat werknemers te verwachten meer inflatie en vraag werpt voor het volgend jaar, dus de voortzetting van de cyclus van stijgende prijzen.
Hogere kosten van het Menu
Inflatie op zijn eigen schadelijk winstgevendheid van een onderneming niet. Zolang een bedrijf zijn prijzen te verhogen met de inflatie blijven kan, moeten zijn inkomsten blijven hetzelfde. Deze voortdurende veranderingen in prijzen kunt maken extra kosten voor bedrijven. Inflatie zorgt ervoor dat een onderneming haar prijzen voortdurend bijwerken. Indien het bedrijf menu's of brochures voor haar klanten publiceert, moet het bedrijf voortdurend betalen om te bewerken en publiceren van deze informatie. Deze extra kosten is bekend als de kosten van het menu van de inflatie.
Investeringen bijziendheid
Voor bedrijven om een lange-termijninvestering, vereisen ze een stabiele prijs-omgeving. Hierdoor wordt aan de bedrijven die nauwkeurig voorspellen de toekomstige winst en de verliezen voor de lange termijn projecten. Inflatie schept onzekerheid in investeren. Zoals prijsniveaus schommelen, is het moeilijk voor een bedrijf om de waarde van een belegging op lange termijn. Deze onzekerheid zal het spook van bedrijven in alleen investeren in kortetermijnprojecten, zoals te veel prijzen in de toekomst dreigt. Dit staat bekend als investeringen bijziendheid en een andere negatieve gevolgen van de inflatie.
Afnemende schuld waarden
Aangezien de inflatie zorgt ervoor dat de waarde van de dollar te verlagen, wordt de waarde van vaste schuld luidende in dollar ook verlaagd. Terwijl bedrijven hun prijzen vanwege de inflatie verhogen kunnen, hebben kredietverstrekkers niet deze flexibiliteit met schulden. Elk jaar zal inflatie dalen de echte waarde van een vaste schuld. Dit is voordelig voor bedrijven die heel wat schuld hebben, zoals inflatie zal het minder duur hun leningen afbetalen. Inflatie is een ramp voor bedrijven die leningen, met name banken hebben gemaakt.