Hoe beïnvloedt rente de marktwaarde van verplichtingen?



De Federal Reserve bepaalt Amerikaanse monetaire beleid door het instellen van de korte rente. Lange rente wijzigen als gevolg, omdat financiële markten de neiging om te projecteren op de richting van het toekomstige monetaire beleid. Veranderingen in rentevoeten op korte termijn en lange termijn effect bedrijven door vergroten of verkleinen van de rentelasten, die invloed hebben op de bottom line, en door het veranderen van de marktwaarde van vastrentende verplichtingen zoals obligaties en wissels.

Basics

  • Bedrijven geven obligaties aan financiering van acties. Obligaties worden opgenomen in de sectie van de passiva van de balans van de onderneming. Een obligatie kan de handel op een premie (boven) of een korting (zie hieronder) aan haar par of nominale waarde. De handel waarde is afhankelijk van de couponrente (percentage van nominale waarde betaald als rente per jaar), rente en andere voorwaarden zoals de financiële soliditeit van de uitgevende instelling.

Obligatie-prijzen

  • Wanneer rente stijgen, oudere obligaties verkopen tegen een korting omdat hun rente lager dan de huidige koers is. Bijvoorbeeld, als de rente stijgt van 5 tot 6 procent, de prijs van een 5 procent $1.000 cijferwaarde obligatie zal dalen tot ongeveer $833--(1.000 x 0,05) / 0.06--wat resulteert in een opbrengst (rentebetaling gedeeld door prijs en uitgedrukt als een percentage) gelijk aan de huidige 6 procent rente (0,06 x 833 = 0,05 x 1.000). Omgekeerd, wanneer de rentevoeten dalen, oudere obligaties verkopen tegen een premie omdat hun tarieven hoger dan de huidige koers zijn. Bijvoorbeeld, als de rentevoeten dalen van 5 naar 4 procent, de prijs van een 5 procent $1.000 cijferwaarde obligatie zal stijgen naar $1.250--(1.000 x 0,05) / 0.04--wat resulteert in een opbrengst gelijk is aan het huidige tempo van 4 procent (0.04 x 1250 = 0,05 x 1.000).

Vervaldatums

  • Op de vervaldatum, de nominale waarde van een obligatie wordt terugbetaald en rentebetalingen stoppen. Hoewel een obligatie kan de handel op een premie of een korting, convergeren de prijzen over het algemeen naar par naarmate de looptijd nadert. Prijzen veranderen met rente meer voor langerlopende obligaties (dat wil zeggen, obligaties met vervaldatum datums verder uit dan kortere termijn obligaties) vanwege de langere stroom van rentebetalingen die boven of onder de huidige marktrente wellicht. Dit maakt de obligaties min of meer aantrekkelijk voor investeerders. Volgens een Charles Schwab analyse van Bloomberg geleverde regering bond gegevens, in een zes maanden durende periode van dalende rente in de tweede helft van 2008, steeg de marktwaarde van een 30-jarige lening van meer dan twee keer zoveel als een 10-jarige lening. Ook in een periode van zes maanden van stijgende rentetarieven in de eerste helft van 2009 viel een 30-jarige Treasury bond's marktwaarde bijna drie keer zoveel als een 10-jarige lening.

Risicobeheer

  • Bedrijven moeten de evaluatie van het effect van renterisico op de winstgevendheid zodat zij adequaat kunnen reageren. Een gemeenschappelijke evaluatie techniek is gevoeligheidsanalyse, die de impact van wijzigingen in één variabele (bijv. rente) modellen op één of meer andere variabelen (bijvoorbeeld rentelasten en netto winst). Een gemeenschappelijke strategie voor het beheer van het renterisico is door middel van een renteswap, die de aard van een stroom van rentebetalingen uit variabele-naar vast of vaste-naar-variabele tijdens periodes van stijgende en dalende prijzen, respectievelijk verandert.

Gerelateerde Artikelen

Hoe vindt u rente op basis van uw Credit Score

Hoe vindt u rente op basis van uw Credit Score

De rente betaald in ruil voor het verlenen van krediet weerspiegelt het doel van een lening en de mate van risico uw credit score poses aan een geldschieter. Uw kredietscore, die meestal varieert tussen 300 en 850 punten afhankelijk van het model een
Hoe vindt u de eerlijke marktwaarde van Land

Hoe vindt u de eerlijke marktwaarde van Land

De marktbenadering van de vergelijking en de eerlijke marktwaarde (FMV) van land moet een weerspiegeling van de huidige feitelijke verkoopprijzen die eigenaars of verkopers van land voor hun land van gewillige kopers krijgen. De sleutel tot het bepal
Hoe beïnvloedt indienen faillissement kopen van een huis?

Hoe beïnvloedt indienen faillissement kopen van een huis?

Indienen voor faillissement diep beïnvloedt uw krediet en in aanmerking komen voor een hypotheek op een concurrerende rente voor ten minste een paar jaar zal bemoeilijken. Hypotheekbedrijven wil garanties die u volledig van uw faillissement, en de be
Hoe lager de rente op leningen van de HFC

Hoe lager de rente op leningen van de HFC

HFC, of Household Finance Company, is een inmiddels ter ziele geldschieter. De voormalige HFC was een dochteronderneming van HSBC Bank, een Britse Bank conglomeraat. HFC onderhoud echter nog steeds haar open leningen. Ter beperking van de rente op ee
Hoe beïnvloedt temperatuur het drogen van de verf?

Hoe beïnvloedt temperatuur het drogen van de verf?

Wanneer u van plan bent een schilderij-project, binnen of buiten, is het belangrijk om te overwegen welke invloed de temperatuur heeft op het drogen van uw verf. Als u in het interieur van uw huis tekent, is het mogelijk om te bepalen de temperatuur
Hoe beïnvloedt zoutgehalte de oplosbaarheid van zuurstof in Water?

Hoe beïnvloedt zoutgehalte de oplosbaarheid van zuurstof in Water?

Het zoutgehalte van iedere vloeistof is een schatting van de concentratie van de opgeloste zouten die het bezit. Voor zoet water en zeewater zijn de zouten in kwestie meestal natriumchloride, bekend als common zout, samen met metalen sulfaten en bica
Hoe beïnvloedt Fitness de gezondheid van kleuters?

Hoe beïnvloedt Fitness de gezondheid van kleuters?

Fitness speelt een belangrijke rol in het lichaam gezond te houden, en dit geldt zelfs voor kleuters. Deze kiddos hebben genoeg energie om brandstof fysieke activiteit die wordt beloond met voordelen voor de gezondheid. Peuters en kleuters betrekken
Hoe beïnvloedt Credit Card consolidatie van uw Credit Score?

Hoe beïnvloedt Credit Card consolidatie van uw Credit Score?

Als creditsaldo's dreigen te stijgen dan uw vermogen om te betalen, hebt u een optie in de consolidatie. Met een lening van de schuldconsolidatie, zijn uw openstaande saldi gerold in een enkele factuur met een lagere maandelijkse betaling. Uw schulde
Hoe beïnvloedt sigarettenrook het interieur van auto's?

Hoe beïnvloedt sigarettenrook het interieur van auto's?

Van uw auto interieur verzamelt derde hand rook als u sigaretten tijdens het rijden roken of toestaan uw passagiers te doen. Derde hand rook is de resterende reststoffen van tabaksrook, zelfs wanneer niemand is actief roken. Een interieur van de auto
Hoe de berekening van de marktwaarde van de CD

Hoe de berekening van de marktwaarde van de CD

De marktwaarde van uw CD is de moeite waard dat kan een contante waarde of toekomstige waarde. In de wereld van bemiddelde cd's, cd's gekocht op de open markt door middel van investeringen makelaars, houdt bepalen uw marktwaarde traditionele bank-geh
Hoe beïnvloedt uw kredietscore auto lening rente?

Hoe beïnvloedt uw kredietscore auto lening rente?

Het rentepercentage dat u voor een autolening ontvangt hangt af van hoe uw kredietwaardigheid wordt ervaren. Hoe beter uw krediet score, hoe lager uw rente waarschijnlijk zal zijn. Bovendien, een hogere credit score zal de verhoging van het bedrag ee
Hoe beïnvloedt een vorige ongeluk de prijs van een auto?

Hoe beïnvloedt een vorige ongeluk de prijs van een auto?

Ongeacht hoe goed u schade hersteld van een auto-ongeluk, zal van uw auto waarde dalen. De marktwaarde van de auto wordt bepaald door verschillende na botsing factoren, waaronder de vermoedelijke kwaliteit van reparaties, extra ongemerkt schade en st
Hoe beïnvloedt een afleiding op een achtergrondcontrole mijn kansen op het krijgen van een baan?

Hoe beïnvloedt een afleiding op een achtergrondcontrole mijn kansen op het krijgen van een baan?

Voor verdachten met een secundaire misdaad die geen strafrechtelijke record hebben, is afleiding een manier om te betalen voor je fouten zonder langetermijneffecten op uw persoonlijk record. Hoe beïnvloedt het uw vermogen om een baan te krijgen, hang
Hoe te te evalueren van de marktwaarde van een veterinaire kliniek

Hoe te te evalueren van de marktwaarde van een veterinaire kliniek

Of u nu op zoek bent om te investeren in een veterinaire kliniek, maar u wilt zorgen voor een kliniek voor uw eigen financiering, is het belangrijk om te weten hoe om marktwaarde te bepalen. Entrepreneur.com waarschuwt dat overwaarderen van bedrijven