Een obligatie geeft een schuld en obligatiehouders zijn de schuldeiser. Schuldeisers kunnen verdienen rente maar ook op het krediet en rente risico nemen. Terwijl een obligatie als een lening op vele manieren is, is het anders, vooral omdat de nominale waarde of de hoofdsom is betaald in een forfaitair bedrag op het moment dat de obligatie rijpheid bereikt. Hoewel er veel verschillende soorten van obligaties, zijn er een aantal universele factoren die invloed hebben op de kracht van een obligatie. Beleggers moeten neem deze in aanmerking bij het berekenen van een bond's kracht.
Bepalen het type en de duur van de obligatie. Er zijn twee belangrijke types van obligaties: vaste rente obligaties en verstelbare tarief obligaties. Vastrentende obligaties meestal een lager rendement tarief bieden maar zijn over het algemeen veiliger omdat u een gestaag rendement ontvangt. Obligaties worden ook aangeboden op verschillende lengtes van volwassenheid. Obligaties bieden ook meestal kortere looptijden op een lagere opbrengst.
Controleren van de financiële rating van de obligatie. Een obligatie is beoordeeld gebaseerd op de financiële sterkte van de onderneming of instelling die de obligatie afgifte. De ratings worden ook uitgegeven aan verzekeringen waarderingen, met AAA zijn de beste. Als een band een laag genoeg rating draagt, is het gecategoriseerd als een junk bond in plaats van een bond van investeringen.
Vinden de jaarlijkse couponrente van de obligatie. Het jaarlijkse rentepercentage is het bedrag van de rente die is betaald aan de bond-investeerder in een jaar. Dit bedrag is afhankelijk van een aantal factoren, zoals het type obligatie uitgegeven, veranderingen in de rente en inflatie. Zero coupon obligaties (ook wel ' nullen ' genoemd) zijn een uitzondering aangezien zij geen reguliere belang betaalt maar zijn gekocht bij diepe kortingen en ingewisseld tegen nominale waarde.
De bond's huidige opbrengst berekenen. Verdeel de totale jaarlijkse betalingen uitgevoerd door de nominale waarde van de obligatie. Als de nominale waarde van de obligatie 5.000 dollar is en de obligatie $300 in de jaarlijkse rente betaalt, de opbrengst zou $300 / $5000 = 06 of 6%.
Figuur van de bond opbrengst naar volwassenheid. Deze berekening wordt bepaald door de huidige opbrengst, plus eventuele winsten of verliezen als gehouden tot volwassenheid, evenals een herinvestering van couponuitbetalingen. Dit is nodig om uit te vinden de ware kracht van een obligatie zodra het wordt beïnvloed door de rentevoeten en rendementen.
- Berekening opbrengst naar volwassenheid kan een ingewikkeld proces, dus het is raadzaam om het gebruik van een financiële of online rendement tot vervaldag rekenmachine of een makelaar.