De Sharpe-Ratio, opgericht in 1966 door Nobel laureate William F. Sharpe, is een vergelijking voor het berekenen van risico gecorrigeerde prestatie van een aandelenportefeuille. De verhouding wordt bepaald of een portfolio's winst kan worden toegeschreven aan de correcte denken of een hoog risico. Hoe hoger de ratio, hoe beter de portefeuille heeft uitgevoerd na wordt gecorrigeerd voor risico. Terwijl een grote winst, dat de winst het resultaat van de enorme en potentieel gevaarlijke risico's zijn kan kan worden gegenereerd door een bepaalde portefeuille. De exacte berekening voor de verhouding tussen vereist aftrekken van het tarief voor een risicoloze belegging van de verwachte portefeuille terugkeer, gedeeld door de standaardafwijking van de portefeuille:
(rentabiliteit portefeuille - risico vrije tarief) / standaardafwijking van de portefeuille
Gemiddeld rendement en standaarddeviatie
Lijst van de jaarlijkse opbrengst van uw portefeuille. Als uw portefeuille vijf jaar oud en is beginnen vanaf het eerste jaar. Bijvoorbeeld:
2005:12 procent
2006:-3 procent
2007:9 procent
2008:-8 procent
2009:6 procent
Bereken dat het gemiddelde van de portefeuille als resultaat gegeven door elke terugkeer percentage optellen en delen door het aantal jaren.
Bijvoorbeeld: 12 +-3 + 9 +-8 + 6 = 3.2
Dit is het gemiddelde rendement van de portefeuille.
Elk jaar individuele terugkeer uit gemiddelde portefeuille terug aftrekken. Bijvoorbeeld:
2005: 3.2-12 =-8.8
2006: 3.2 - -3 = 6.2
2007: 3.2-9 =-5.8
2008: 3.2 - -8 = 11.2
2009: 3,2-6 =-2,8
Het vierkant van de individuele afwijkingen.
Bijvoorbeeld:
2005:-8.8 x-8.8 = 77.44
2006: 6.2 x 6.2 = 38.44
2007:-5.8 x-5.8 = 33.64
2008: 11,2 x 11.2 = 125.44
2009:-2,8 x-2,8 = 7,84
De som van de jaarlijks kwadraat afwijking vinden
Bijvoorbeeld: 77.44 + 38.44 + 33.64 + 125.44 + 7,84 = 282,8
De som van het aantal jaren min één verdelen.
Bijvoorbeeld: 282,8 / 4 = 70,7
Berekent de vierkantswortel van dit nummer.
Bijvoorbeeld: 8.408
Deze de jaarlijkse standaarddeviatie van de portefeuille.
Sharpe Ratio
Plaats uw drie getallen in de Sharpe Ratio-vergelijking.
Aftrekken van het rendement van risico-vrij van het rendement van de portefeuille.
Bijvoorbeeld: (met behulp van de vorige nummers en het rendement op een vijf-jarige Amerikaanse regering lening) 3.2-1,43 = 0.3575
Deelt u door de standaarddeviatie.
Bijvoorbeeld: 0.3575 / 8.408 = 0.04252 (bij benadering)
Dit is uw Sharpe-Ratio.
