Berekening van de impliciete plek percentage op een coupon obligatie voor betalende overheid uitgegeven is niet een ingewikkelde berekening hebt u alle nodige informatie. De spot tarief verwijst naar de theoretische opbrengst op een zero-coupon Treasury-beveiliging. Coupon betalende staatsobligaties zijn een vorm van schuld die betaalt een vast bedrag aan rente elk jaar en maakt een betaling op de hoofdsom wanneer de obligatie rijpt. De hoeveelheid rendement verdiend gedurende de levensduur van een regering wankel is rendement tot de vervaldatum genoemd. Voor het berekenen van dat de spot tarief vereist rekening houdend met de huidige en toekomstige waarde van een bond's cash flow.
Wat die u nodig hebt
- De informatie van de bond van de overheid
Stellen de overheidsobligatie toekomstige waarde cashflow. Toekomstige waarde is het bedrag aan contanten op een opgegeven tijdstip in de toekomst die vandaag gelijk in waarde voor een opgegeven bedrag is. Stel bijvoorbeeld dat een $100 vijf jaar US Treasury Note die betaalt 1,50 dollar in jaarlijkse rente zou hebben een toekomstige waarde van $107,50. Om te komen tot dit toekomstige waarde toevoegen betaling op de hoofdsom $100 naar de $1,50 jaarlijks te betalen rente ontvangt u voor elk van de vijf jaar van de schuld-verplichting zonder compounding het belang u ontvangen - $100 + $1,50 + $1,50 + $1,50 + $1,50 + $1,50 = $107,50.
Stellen de overheidsobligatie huidige waarde cashflow. Huidige waarde is het bedrag aan contanten vandaag dat is gelijk in waarde op een betaling, of tot een stroom van betalingen, moeten in de toekomst worden ontvangen. Om te bepalen van de contante waarde, wordt iedere toekomstige cashflow een huidige waarde factor vermenigvuldigd. Als u niet weet wat de huidige waarde factor gebruiken een zero-coupon overheidsobligatie, zoals de huidige prijs van een US Treasury STRIP, als invaller voor de overheidsobligatie contante waarde analyseert u. Een US Treasury STRIP is een overheidsobligatie die kan worden onderverdeeld in een aantal zero-coupon obligaties. Een zero-coupon band is een band waarin geen periodieke coupon wordt betaald gedurende de looptijd van de obligatie. In plaats daarvan, worden zowel de hoofdsom en de rente op de vervaldatum betaald. Zorg ervoor dat de regering nul coupon obligatie- en de regelmatige regering coupon obligatie die u analyseert de dezelfde vervaldatum. U kunt bekijken regelmatig staatsobligaties coupon en zero coupon obligaties prijsgegevens online op financiële websites.
Verdeel de toekomstige waarde van de obligatie op de contante waarde van de obligatie en vervolgens het resulterende quotiënt aan de macht van een gedeeld door het totale aantal obligatie betalingen te verhogen. Bijvoorbeeld, veronderstel een vijf-jarige US Treasury Note heeft die een toekomstige waarde van $107.500, een huidige waarde van $93.262, en dat maakt een totaal van 10 betalingen in de loop van vijf jaar sinds de meeste regering obligaties meestal het maken van de jaarlijkse betaling in twee aflevering betalingen per jaar. Onder deze veronderstellingen discontering berekening van de waarde van deze toekomstige waarde te presenteren zou 1.014 [($107,50 ÷ $93.262) ^(1 ÷ 10) = 1.014].
De toekomstige waarde van de obligatie te presenteren verdisconteerd waardeberekening door 1 af te trekken. Bijvoorbeeld, als u berekende 1.014 had als de toekomstige waarde van de obligatie te presenteren waarde korting zou u 1 afgetrokken van 1.014 om te komen tot een aangepaste waarde 0.014.
De gecorrigeerde waarde vermenigvuldigt met het totale aantal regering bond betalingen in een jaar om te komen tot uw regering bond spot tarief. Bijvoorbeeld, als u waren het analyseren van een vijf-jarige US Treasury Note waardoor twee betalingen per jaar zou u vermenigvuldigt u de gecorrigeerde waarde van 0.014 keer 2 om te komen tot uw regering ter plaatse tarief van 0.028 of 2,8 procent.
