Bij aankoop van materieel voor uw beleggingsportefeuille, ben je waarschijnlijk geïnteresseerd in wat het verwachte rendement op uw voorraad zal zijn. Het is ook belangrijk om te overwegen hoe waarschijnlijk het is dat je krijgt het verwachte rendement dat analisten suggereren. Berekening van de variantie en standaarddeviatie van uw voorraad vertelt u hoeveel u uw voorraad terug naar variëren van het verwachte rendement moet verwachten.
Verzamel gegevens en zoeken afwijkingen
Verkrijgen aandelenkoersen voor de periode waarin u bent geïnteresseerd in af te sluiten. Vaak kunt u gegevens van de historische voorraad prijs op de investeerder betrekkingen gedeelte van de website van een bedrijf, of u kunt toegang tot gegevens op gerenommeerde financiële websites. Vinden van de gemiddelde koers voor de periode in kwestie en het gemiddelde te vinden van de maandelijkse afwijking aftrekken. Bijvoorbeeld, als de gemiddelde prijs $25 is en de eerste maand voorraad prijs $22 was, is de afwijking voor de eerste maand $3.
De standaarddeviatie berekenen
Het regelen van alle afwijkingen in één kolom in een werkblad gegevens. Elke afwijking Square en het gemiddelde van de totale som van de kwadratische afwijkingen te vinden. Bijvoorbeeld, als de afwijking van de eerste maand $3 is en de afwijking van de tweede maand $2 is, de respectieve kwadraten van de deviaties is $9 en $4, het bedrag is $13 en het gemiddelde is $6,50. Berekent de vierkantswortel van het gemiddelde om te vinden van de standaarddeviatie. In dit voorbeeld is de standaarddeviatie $2,54.
Wat het betekent
Hoe hoger de standaarddeviatie van een aandeel, hoe minder je kunt voorspellen de toekomstige waarde. Aangezien de toekomstige waarde moeilijker is te voorspellen, aandelen en obligaties met hogere standaarddeviaties worden beschouwd als meer riskier investeringen. Beleggers eisen bijgevolg hoger rendement op hoge standaarddeviatie investeringen ter compensatie van het risico dat zij nemen. Neem bijvoorbeeld het gedrag van schatkistpapier, staatsobligaties en gewone aandelen. Schatkistpapier de neiging om de laagste standaarddeviatie, staatsobligaties zijn in het midden en gewone aandelen zijn de hoogste. Evenzo schatkistpapier de neiging om het laagste rendement van staatsobligaties zijn in het midden en gewone aandelen staan bovenaan.
Andere factoren
Andere factoren naast volatiliteit van invloed zijn op de standaarddeviatie van een voorraad. Een bestand dat een hoge gemiddelde prijs, zoals $500 per aandeel heeft zal hebben een hogere standaarddeviatie ten opzichte van een voorraad die gemiddeld $20 per aandeel, ook al zij dezelfde onderliggende mate van volatiliteit hebben. Drastische stijging van de prijs na een beursgang of bedrijf wijzigingen kunnen ook standaarddeviatie opblazen. Om deze reden is het nuttig te kijken naar historische aandelenkoersen in grafiek vorm en een periode waarin dit soort gebeurtenissen niet meten.
