De correlatie tussen twee of meer activa is de maat voor hoeveel hun voorstellingen worden uitgelijnd. Als de prestaties van twee activa vergelijkbaar is, kan dan worden gezegd dat zij een zekere mate van correlatie hebben. Dit geldt vooral met voorraden in dezelfde sector, zoals de olievoorraden. In de moderne portefeuilletheorie, en specifiek het kapitaalgoed prijsmodel, de correlatie tussen twee activa wordt gemeten door r-kwadraat, die wordt berekend met behulp van de covariantie en standaardafwijking tussen beide activa. Deze berekening is echter vereenvoudigen met behulp van Excel.
Verzamel alle gegevens die nodig zijn voor uw correlatie analyse. U moet gegevens over de prestaties van beide activa. Lijst van de prestaties van een activum in één kolom, en de prestaties van de andere in de tweede kolom. Bijvoorbeeld kunt elke kolom aanbieden, de dagelijkse prestaties van een voorraad, in termen van prijs, waarbij elke rij vertegenwoordigt een bepaalde datum. De rijen voor beide kolommen moeten overeenkomen met dezelfde datum.
Selecteer het menu "Extra" en selecteer "Data-analyse." Het dialoogvenster gegevens analyse, selecteer "Regressie" en klik op 'OK'. Als u nog geen gegevensanalyse in het menu Extra, moet u wellicht om het te installeren door te selecteren "Add-Ins" in het menu Extra en "Analysis Toolpak" in het dialoogvenster.
Selecteer het pictogram dat wordt weergegeven, in het dialoogvenster regressie als een omhoog wijzend rode pijl in het vak "Invoerbereik Y". U zal worden teruggepakt op uw spreadsheet, waar u de kolom die een van uw activa vertegenwoordigt het voetlicht moet brengen. Klik op de naar beneden wijzende rode pijlpictogram en u wordt teruggeleid naar het dialoogvenster regressie.
Selecteer het pictogram dat wordt weergegeven als een handje dat omhoog wijst, rode pijl in het vak "Input X bereik" en selecteer de kolom die vertegenwoordigt van het andere actief prestaties. Klik op de naar beneden wijzende rode pijlpictogram om terug te keren naar het dialoogvenster regressie. Selecteer "OK." De resultaten van uw regressie verschijnt in een nieuw werkblad binnen het bestaande werkblad.
Opmerking het resultaat van de "R-kwadraat" in de sectie van de statistieken regressie van de regressie-analyse. Dit betekent r-kwadraat, waarin een waarde tussen 0 en 1 kan nemen. Een resultaat van 1 betekent dat de twee activa 100 procent gecorreleerd zijn, en een resultaat van 0 zou betekenen dat ze volledig ongecorreleerde zijn. Dus, de hogere r-kwadraat is, de meer de twee activa zijn gecorreleerd.