Correlatie meet de relatie of verband tussen twee variabelen. De correlatie tussen aandelen draagt bij tot het algemene risiconiveau van uw beleggingsportefeuille. Financiële analisten berekenen door het eerste bepalen de covariantie van de voorraad wordt geretourneerd. Zij kunnen vervolgens vertalen Covariantie in een coëfficiënt die hoe de aandelenprijzen dreigen voorspelt te gedragen ten opzichte van elkaar.
Correlatie Station
Als twee voorraden een hoge correlatie tarief hebben, wordt hun prijzen over het algemeen stijgen en dalen bijna in unisono. Met een portefeuille van sterk gecorreleerde voorraden is over het algemeen beschouwd als meer riskier wegens het potentieel voor pieken en dalen in inkomsten voor de aandelen van de respectieve bedrijven. Aan de andere kant, de portefeuilles met ongecorreleerde voorraden neiging om meer consistente financiële resultaten. Als twee bestanden zijn omgekeerd gecorreleerd, zal de prijs van een vallen als de prijs van de andere stijgingen.
Gegevens voorbereiden
Voor de berekening van de correlatie moet u de rendementen voor beide bestanden in een opgegeven periode. Sommige bedrijven bieden historische voorraad prijsgegevens in de investeerder betrekkingen sectie van hun website. Stock market websites kunt vaak u downloaden van de slotkoers gegevens in een werkbladindeling te zetten. Na het verkrijgen van de gegevens, door een werkblad te maken. De datums in de eerste kolom, de rendementen voor voorraad A in de tweede en gebieden voor de voorraad B in de derde plaats.
Do the Math
Covariantie meet hoe twee variabelen bewegen samen. Het is gelijk aan de som van het product van het verschil tussen elke aandelenkoers van de gemiddelde voorraad prijs gedeeld door het aantal variabelen min één. De gemiddelde voorraad prijs vindt voor voorraad A voor de gekozen periode. Aftrekken van de eerste voorraad een prijs uit de voorraad een gemiddelde om te vinden van de afwijking. Doe hetzelfde voor de voorraad B en vermenigvuldig de twee afwijkingen. Herhaal deze procedure voor elke rij van de voorraden en de vermenigvuldigde afwijkingen toe te voegen. Laatst, delen van de figuur door de grootte van de steekproef min één. Bijvoorbeeld, als u vijf voorraad A prijzen met vijf voorraad B prijzen vergeleken, de grootte van de steekproef is vijf en moet u het totaal door vier deelt. Het resulterende cijfer is de covariantie tussen voorraden A en B.
Interpreteren van de resultaten
De correlatiecoëfficiënt vertaalt de covariantie van twee variabelen in een statistiek die gemakkelijk te vergelijken en meten. Voor het vertalen in een correlatiecoëfficiënt covariantie, deelt u de covariantie door het product van de standaarddeviatie van elke gegevensset voorraad. De correlatiecoëfficiënt van twee bestanden is altijd tussen -1 en 1. Twee bestanden met een correlatie van 1 zijn perfect gecoördineerd, wat betekent dat ze altijd evenredigheid te bewegen in dezelfde richting. Een correlatiecoëfficiënt van nul betekent dat de voorraad rendementen helemaal niets zijn. Een correlatiecoëfficiënt van -1 geeft aan dat de aandelenkoersen proportioneel in tegengestelde richtingen bewegen.
