Hoe de berekening van de IR van Private Equity

IR, of een interne Rate of Return, wordt meestal gebruikt door private equity investeerders te vergelijken van de rentabiliteit van meerdere scenario's van de investeringen. IR is ook aanwezig in vele private equity en joint-venture overeenkomsten, en wordt vaak gebruikt voor het definiëren van een minimumniveau voor de terugkeer van een voorkeur investeerder.

IR kan worden vertegenwoordigd door de formule: NHW = c(0) + c(1)/(1+r)^t(1) + c(2)/(1+r)^t(2) +... + c(n)/(1+r)n^t(n).

Wat die u nodig hebt

  • Schema van alle instroom en uitstroom van de investering en de verwante datum van elke transactie.

Berekening van de interne rentabiliteit

  • De datum van alle instroom en uitstroom omzetten in periode van een jaar vanaf de datum van het begin van de berekening van IR.. Meestal is de eerste uitstroom van kasmiddelen is het begin van de berekening van IR. en heet periode 0. Als een kasinstroom bij 6 maanden vanaf het begin van de berekening van IR. optreedt, is het label periode 0,5. Als een ander kasinstroom van aan 1 jaar vanaf het begin van de berekening van IR. plaatsvindt, is het label periode 1.0.

  • Alle kasstromen in de formule ingevoerd: NHW = c(0) + c(1)/(1+r)^t(1) + c(2)/(1+r)^t(2) +... + c(n)/(1+r)n^t(n), waarbij c = de dollarbedrag van de cashflow, t = de periode bepaald in stap 1, n = het aantal instroom of uitstroom en NHW = netto contante waarde.

    In een eenvoudige IR-scenario waar een $100 uitstroom op moment 0 plaatsvindt, treedt een instroom van $50 op 1 jaar (t = 1) en een $100 instroom optreedt bij 2 jaar (t = 2), de formule als volgt wordt weergegeven:

    NHW = $100 + $50 /(1+r) ^ 1 + $60 /(1+r) ^ 2.

  • Stel de NHW gelijkgesteld aan nul. Per definitie is IR de disconteringsvoet die gelijk is aan nul maakt van de netto contante waarde van de instroom en uitstroom. In ons voorbeeld:

    $0 = $100 + $50 /(1+r) ^ 1 + $60 /(1+r) ^ 2

  • Voor r oplossen. De waarde van r is de IR. De methode voor het oplossen van zal afhangen van het aantal perioden van instroom en uitstroom. Meeste investeringsprofessionals zal een wetenschappelijke rekenmachine of Excel's "IR" functie gebruiken om op te lossen.

    In ons voorbeeld hierboven, r = 6.81%.

Gerelateerde Artikelen

Hoe de berekening van de "equity klant"

Hoe de berekening van de "equity klant"

"Equity klant" verwijst naar de waarde die een zakelijke klanten in de loop van de relatie tussen het bedrijf en de klanten genereren. Voor het meten van het vermogen van de klant van een bepaald bedrijf, gebruik de klant levenslange waarde meth
Hoe de berekening van de "equity"

Hoe de berekening van de "equity"

Veel mensen gebruiken het eigen vermogen in hun huizen om schuld te consolideren, huisreparaties maken, voor collegegeld betalen, koop auto's en zelfs betalen belastingen. Het bedrag van het eigen vermogen die u in uw huis hebt zal bepalen hoeveel ge
Hoe de berekening van de "equity" inkomen

Hoe de berekening van de "equity" inkomen

Door de aankoop van de aandelen van een bedrijf, Word je een gedeeltelijke eigenaar van het bedrijf. Als eigenaar, bent u recht op een aandeel in de winst van het bedrijf. Uw totale verdiensten worden gedistribueerd door middel van dividenden en meer
Hoe de berekening van de "equity" Beta

Hoe de berekening van de "equity" Beta

In het algemeen, kunnen investeerders investeren in bedrijf door middel van obligaties en aandelen. Obligaties vertegenwoordigen een schuld aan het bedrijf en investeerders worden gecompenseerd voor het gebruik van hun fondsen met belangstelling. Voo
Hoe de berekening van de "equity" inkomsten uit een dochteronderneming

Hoe de berekening van de "equity" inkomsten uit een dochteronderneming

Gebruiken om inkomsten van een dochteronderneming te verklaren, het percentage van eigendom in de dochteronderneming te bepalen van het aandeel de investeerder van inkomsten. Drie verschillende methoden kunnen worden gebruikt om te bepalen hoe subsid
Hoe de berekening van de "equity" op een balans

Hoe de berekening van de "equity" op een balans

De balans van een onderneming haar financiële positie voor een specifieke boekhoudperiode weerspiegelt en itemizes van haar activa en passiva, alsmede haar eigen vermogen. Ook genaamd kapitaal of vermogende, het eigen vermogen is het geld dat blijven
Hoe de berekening van meerwaarden in Canada

Hoe de berekening van meerwaarden in Canada

Hoe de berekening van meerwaarden in Canada. De eerste stap om de berekening van meerwaarden in Canada is om te bepalen of u kapitaal eigenschap verkocht en vervolgens bepalen als de opbrengst van de vervreemding hoger dan de som van de geherwaardeer
Hoe de berekening van de nettowinst

Hoe de berekening van de nettowinst

Bepaling van de nettowinst van een bedrijf geeft de ondernemer een ware idee van hoe winstgevend de business is. Wanneer een werknemer zijn salaris elke periode van loon ontvangt, weerspiegelt zijn beloning stub nettoresultaat, dat is over het algeme
Hoe de berekening van de kosten van de gebouwen van het staal

Hoe de berekening van de kosten van de gebouwen van het staal

Stalen gebouwen worden steeds meer en meer populair bij architecten vanwege hun gemak en handigheid. Prijzen van stalen gebouw kunnen echter variëren afhankelijk van een aantal variabelen.Hoe de berekening van de kosten van de gebouwen van het staalW
Hoe de berekening van de jaarlijkse verlof-recht

Hoe de berekening van de jaarlijkse verlof-recht

Menselijk potentieel voordelen professionals en managers relatie moeten doorgaans begrijpen hoe de berekening van de jaarlijkse verlofrechten. Met deze kennis als een individuele werknemer profiteert u ook. Het zal helpen u weet wanneer u zijn recht
Hoe de berekening van de kosten van extralegale voordelen

Hoe de berekening van de kosten van extralegale voordelen

Het aanbieden van extralegale voordelen--voordelen bovenop salaris, zoals ziektekostenverzekering of ziekteverlof--is noodzakelijk voor het aantrekken van de beste medewerkers in de hedendaagse economie. Echter, deze voordelen zijn vaak erg duur en h
Hoe de berekening van de contante waarde van de levensverzekeringen

Hoe de berekening van de contante waarde van de levensverzekeringen

Bepaalde soorten levensverzekeringspolissen, met inbegrip van hele leven, het universele leven en variabel leven, kunnen zich ophopen van contante waarde tijdens de levensduur van de verzekeringnemer. Verzekeringnemers kunnen kiezen om te ontvangen v
Hoe de berekening van het niveau van een afgewerkte vloer

Hoe de berekening van het niveau van een afgewerkte vloer

In de loop van het plannen van een project van de vloeren, hoort u de verkopers of de vloeren specialisten spreken over het niveau van de afgewerkte vloer en de structurele vloerniveau. De invloed van de afgewerkte vloer is dat het verschil tussen de
Hoe de berekening van de vierkante voet van een doos

Hoe de berekening van de vierkante voet van een doos

Weten hoe je voor de berekening van de vierkante voeten van een vak of een ander object is zeer gunstig in vele situaties. Misschien moet u weten hoeveel vakken kunnen passen in een kamer en zal moeten voor de berekening van de vierkante voeten van d
Hoe de berekening van het aantal bakstenen in een cirkel

Hoe de berekening van het aantal bakstenen in een cirkel

Het is soms nodig om stenen te vullen in een cirkelvormige zone. Bijvoorbeeld, kan u het vullen van de vensterruimte van een in een verticaal gebied. Bakstenen zijn echter vierkant of rechthoekig, terwijl het gebied dat u te vullen circulaire is. Dit