Een call-optie is in de taal van het investeren, een overeenkomst waarmee een koper voor de aankoop van aandelen tegen een bepaalde prijs op een vooraf bepaald moment in de toekomst. Wanneer de voorraad prijs boven de prijs van de optie stijgt, wordt die optie een waardevolle troef. Replicerende portefeuilles hebben dezelfde eigenschappen, in tegenstelling tot de afgedekte portefeuilles, die op een compenserende positie nemen om risico te verminderen. Berekening van de prijs van een call-optie binnen een replicerende portfolio kunt u bepalen hoe winstgevend uw standpunt is.
Weten de prijzen
Een call-optie prijs wordt beïnvloed door verschillende factoren. De huidige aandelenkoers, niet verrassend, speelt een sleutelrol in de berekening, omdat uiteindelijk de optie alleen waarde heeft wanneer de aandelenkoers de optie overschrijdt. De intrinsieke waarde van de call-optie, gedefinieerd als de waarde de optie hebben zouden als uitgeoefend op dat moment ook moet worden opgemerkt.
Tijd, volatiliteit en risico
De tijd die rest totdat de optie uitgeoefende zaken, kunnen aangezien call-opties de neiging te dalen in waarde als de deadline dichterbij. Volatiliteit heeft ook een invloed, omdat een voorraad dat fluctueert meer kans hebben om de optiewaarde drastisch veranderen als het wordt dichter bij de datum waar het kan worden uitgeoefend. Tot slot, de risicovrije rentevoet weerspiegelt de kosten van de optie in termen van een risico manier investeren uw geld.
Wall Street complicaties
Het Black-Scholes model is de meest voorkomende manier van berekenen van Europese opties. Het gaat om het berekenen van de waarde van het geld gebruikt om te kopen van de optie en de waarde van de voorraad ontvangen, indien van toepassing. Het omvat ook de volatiliteit, de op jaarbasis standaarddeviatie van een rendement op de activa. Om te bepalen van de waarde van de call-optie, of C, gebruiken de vergelijking C = SN(d1) - [Ke ^ rt * N(d2)]. Deze waarden de optie als de waarde van de voorraad te ontvangen verminderd met de waarde van de liquide middelen gebruikt voor de aanschaf van de optie. Bepalende waarden op de binnenlandse markt kan lastiger, omdat een optie kan worden uitgeoefend op elk gewenst moment na de aankoopdatum op de vervaldatum. Gelukkig, het Black-Scholes model kan worden gebruikt op een binnenlandse call-optie op een voorraad die niet het betalen van een dividend. Dat gezegd hebbende, de formule is een partiële differentiaalvergelijking die is moeilijk te berekenen met de hand. Door het invoeren van elk van de variabelen in een online calculator, echter kunt u meten de prijs van een calloptie relatief snel.
Belangrijke factoren
Weten hoe factoren van invloed op de waarde van een call-optie maken het mogelijk om een ruwe gevoel van veranderingen in de optie waarde zonder het gaan door dat calculus leerboek. De waarde van de oproep beweegt in tandem met een stijging van de aandelenkoers, variantie en algemene rente. Het daalt de tijd stakingsrecht dichter nadert en daalt als de strike-prijs stijgt. Deze variabelen voor het bijhouden geeft aan wat er gebeurt met de prijs van de calloptie zelfs zonder de volledige berekening uitvoeren.
