Een relatieve waarde Index (RVI) helpt bij het vergelijken van de sterkte of zwakte van een financiële zekerheid tegen elkaar en wordt het vaakst gebruikt voor voorraden. RVI zal alleen vertellen u iets zinvols wanneer beschouwd in een historische context, zodat moet u RVI berekenen over een periode van tijd in tegenstelling tot het analyseren van zijn absolute niveau op een bepaalde dag. Bovendien moet u zorgvuldig overwegen welke twee bestanden met elkaar kunt vergelijken en ervoor zorgen dat de uitgevende instelling van de twee aandelen hebben sommige gemeenschappelijke noemer.
Selecteer de twee bestanden die u wilt vergelijken relatieve waarden voor. In de meeste gevallen vergelijken analisten aandelen van bedrijven actief in dezelfde sector, zoals twee luchtvaartmaatschappijen of twee automakers. Aangezien de voorraden binnen dezelfde sector zal worden onderworpen aan vergelijkbare macro-economische dynamiek, ze de neiging om omhoog en omlaag samen. Relatieve waarde vertelt u in hoeverre hun prijzen hebben afweek en kunnen wijzen op het kopen van kansen. Als de prijs van een voorraad is geavanceerde veel sneller dan een ander in dezelfde sector, is het mogelijk voor een correctie. Als het is achtergebleven ver, kan dat een gelegenheid te kopen. Begin met het selecteren van twee aandelen, waarvan u denkt dat zijn onderworpen aan soortgelijke krachten van de markt.
Kies een periode waarvoor voor het analyseren van de relatieve waarde. Terwijl u meerdere dagen gebruiken moet, is het aantal dagen die moet je terug hangt van meerdere factoren. Te weinig dagen resulteert in onvoldoende gegevens om zinvolle conclusies. Als u te ver terug gaan, echter mogelijk hebt u irrelevante gegevens sinds één of beide ondernemingen eventueel hebben ondergaan ingrijpende veranderingen sindsdien, zoals fusies of drastische veranderingen in de productlijnen. In de meeste gevallen gaan analisten terug op zijn minst een paar maanden, maar niet meer dan een paar jaar. Overwegen de marktdynamiek van de en de beschikbaarheid van gegevens vóór de afwikkeling op de begin- en einddatums.
Delen van de prijs van een zekerheid door die van de ander en vermenigvuldig het resultaat met 100 voor elke dag in uw bereik. Als de relatieve waarde veel lager dan het historische gemiddelde is, is de voorraad in de teller goedkoop door historische normen. Als de figuur ver boven de afgelopen waarden is, is de voorraad in de noemer goedkoop in vergelijking met het verleden. Stel bijvoorbeeld dat een van de voorraad $9 een jaar geleden toen u begon met het bijhouden van de relatieve waarde was, terwijl de voorraad B was $3. De RVI was $9 / $3 = 3 aan het begin. Verder aannemen dat over het grootste deel van vorig jaar, de RVI tussen 2.5 en 3.3 zweefde. Echter nu voorraad A is $14, terwijl B is $3,40, zetten RVI op 14 dollar / $3.4 = 4.12. Aangezien de RVI ver boven de historische niveaus is, kan Stock B (de noemer) is relatief goedkoop en dit een goed moment om te kopen.
- Net als bij alle andere metrics, mag RVI nooit worden gebruikt als de enige reden voor het kopen of verkopen van een financiële zekerheid, omdat er slechts één stukje in een complexe puzzel. Soms is de relatieve zwakte van een voorraad is gerechtvaardigd en kan wijzen op de nog toekomstige dalingen van de prijs. Dit gebeurt vaak wanneer een van de bedrijven die worden gebruikt voor het berekenen van RVI is het stelen van marktaandeel van de andere, wat resulteert in dramatische koersstijgingen in een voorraad en zware dalingen in de andere. Dit soort dynamische misschien wel een reden om te dumpen het verliezende aandeel.
