VIX staat voor de Chicago Board Options Exchange van (CBOE) volatiliteit Index. Kortom, is de VIX een kwantitatieve meting van hoeveel de prijzen van de voorraden die omhoog de S & P 500-Index verwachting te verplaatsen omhoog of omlaag in de nabije toekomst. De omvang van dergelijke schommels wordt aangeduid als de marktvolatiliteit. De VIX handel kunt u uw verwachtingen over toekomstige volatiliteit niveaus omzetten in winst en nieuwe mogelijkheden te nemen posities in de financiële markten kan openen.
Begrip VIX
De VIX werd voor het eerst ontwikkeld in 1993, met als brutoformule aanzienlijk veranderen in 2003. Hoewel de precieze wiskundige formulering vrij complex is en een grondig begrip van de impliciete volatiliteit vereist, is de fundamentele idee simpel. De prijs bij welke optie contracten handen veranderen is afhankelijk van toekomstige volatiliteit. De CBOE houdt de prijzen van de verschillende opties van de voorraad en index om te berekenen waar beleggers verwachten volatiliteit in de aandelenmarkt te worden in de komende 30 dagen. Aangezien deze volatiliteit is niet indirect afgeleid van optie prijzen, is het bedoeld als impliciete volatiliteit. De resultaten worden gepubliceerd van elke dag en bekend als de VIX.
VIX Futures
Het concept van het kopen van VIX klinkt misschien vreemd, want er geen fysiek product is te veranderen handen. Een idee is futures-contracten, die gewoon wettelijke overeenkomsten zijn te kopen of te verkopen iets op een toekomstige datum. Met behulp van een formule in plaats van een fysiek product, kan een futures-contract te kopen of verkopen in wezen om het even wat worden gebruikt. Zeggen VIX is nu 100. Als u denkt dat het zal dalen naar 95 en een andere investeerder denkt dat het zal worden op 105 in een maand, kunt u in een futures-contract in is dat u betaalt de andere belegger 1.000 dollar voor elk punt de VIX boven 100 in een maand. Als de VIX lager dan 100 is, betaalt de andere belegger u 1.000 dollar voor elk punt onder de benchmark.
VIX ETF 's
Terwijl futures-contracten toestaan investeerders om te investeren in de VIX, zijn ze niet zo handig als het kopen en verkopen voorraden. Voor een moet uw makelaar vaak u toe te passen voor futures trading voorrechten. De futures-markt heeft daarnaast een aantal technische ingewikkeldheden die je moet bestuderen. Om nog verder te vereenvoudigen VIX handel, hebben investeringsbanken ingevoerd VIX-linked exchange traded funds (ETF's). Een ETF handel in de aandelenmarkt en net zo gemakkelijk als geen andere voorraad kan worden gekocht. De dagelijkse prijs van een VIX ETF bootst die van een positie in de VIX futures-markt, en houdt een ETF zal resulteren in de dezelfde winst of het verlies als de VIX futures te houden.
De wereld van volatiliteit
Terwijl wedden op volatiliteit is geworden eenvoudig en handig, moeten beleggers niet beginnen aan dit avontuur voordat zich grondig vertrouwd te maken met de unieke trading strategieën nodig om te overleven in deze ongebruikelijke markt. Eerst en vooral, toegenomen volatiliteit kan voortvloeien uit zowel de goede als de slechte ontwikkelingen in de ruimere economie. Een markt crash dat u voorraden of een rally sleept dat liften beurskoersen kan resulteren in een gelijke mate van de toegenomen volatiliteit en soortgelijke winsten voor de handelaar. Verklein verliezen en volatiliteit handelaren gebruik maken van hedging strategieën waarbij ETF's in paren rangschikken met futures of opties. Dergelijke strategieën kunnen vereisen geavanceerde kwantitatieve vaardigheden en ervaring.
