Een bedrijf dat de gewone aandelen is alleen waard wat beleggers bereid zijn te betalen, dus de marktprijs op een bepaalde dag de waarde ervan is. Waardering van een voorraad werkelijk betekent beoordeling van de financiële toestand, winstgevendheid en groeipotentieel van het bedrijf. Financiële analisten hebben een reeks maatregelen te evalueren van voorraden zodat beleggers maken verstandige beslissingen ontwikkeld.
Prijs-winst verhouding
De prijs-winst verhouding meet de marktprijs van de aandelen van het bedrijf winstgevend. De formule is marktprijs gedeeld door winst per aandeel. Traditioneel, beleggers gebruiken de gemiddelde marktprijs voor de vier voorafgaande kwartalen voor het berekenen van de P/E. Stel dat een bedrijf verdient $2,50 voor elke uitstaande aandeel van gewone aandelen en de aandelenkoers is $40. De p/e ratio is 16 / 1, of gewoon 16. P/E ratio's zijn meestal ergens in het midden aan de bovenste tieners. Hoe hoger de p/e ratio, hoe duurder de voorraad is ten opzichte van de winstgevendheid van het bedrijf. Niet veronderstellen dat een hoog p/e betekent dat een voorraad is overpriced. Kan dit duiden beleggers denken dat de inkomsten zullen in de toekomst verbeteren. Omgekeerd, een lage p/e mag het signaleren van problemen met het bedrijf, in plaats van een koopje.
Te-boek van de prijs-waarde verhouding
De boekwaarde van een bedrijf dat de gewone aandelen is het eigen vermogen vermeld op haar balans verminderd met de waarde van het boek van preferente aandelen. Dit bedrag delen door het aantal uitstaande gewone aandelen te vinden van de boekwaarde per aandeel. Verdeel de marktprijs van het resultaat voor het berekenen van P/B-verhouding. Stel dat een onderneming de boekwaarde per aandeel $25 is en de markt-prijs $40 is. De P/B-verhouding werkt aan 1,6. P/B-verhouding vertelt u hoeveel een aandeel van gewone aandelen is de moeite waard op papier, maar het kan niet nauwkeurig de werkelijke waarde van de voorraad beoordelen. Boekwaarde omvat "immateriële vaste activa," die schattingen van de waarde van dingen zoals goodwill en merknamen zijn. Bedrijven die sterk afhankelijk zijn van immateriële activa, zoals die in de consumentenproducten of farmaceutische industrie, de neiging om relatief hoge P/B-ratio's.
Dividendrendement
Voortvloeiende inkomsten uit beleggingen is belangrijk voor sommige investeerders, dus ze zijn waarschijnlijk om te zoeken naar gewone aandelen die goede dividend betalen. Dividendrendement wordt berekend door de jaarlijkse dividend te delen door de beurskoers. Een voorraad verkopen bij $40 met een jaarlijks dividend van $1.60 heeft een dividend opbrengst-ratio van 4 procent. Niet alle gewone aandelen betalen dividenden. Groei georiënteerde bedrijven kunnen kiezen om ploegen winst terug in het bedrijf aan uitbreiding van de brandstof in plaats van betalen dividenden. Inkomen-zoekende beleggers zijn waarschijnlijk liever van gewone aandelen met een geschiedenis van consistente dividenduitkeringen. Meestal deze zijn gevestigde ondernemingen en worden gewoonlijk weergegeven als een veiliger investering dan groei georiënteerde bedrijven.
EPS- en EPS-groeitempo op jaarbasis
Een andere nuttige maatregel is winst per aandeel, die u vertelt hoeveel winst die een bedrijf voor elk aandeel van gewone aandelen maakt. Voor het berekenen van EPS, preferred stock dividenden uit van een firma netto-inkomen aftrekken en het resultaat wordt gedeeld door het aantal gewone uitstaande aandelen. Als een bedrijf 15 miljoen dollar verdiend en 7,5 miljoen uitstaande aandelen heeft, EPS gelijk aan $2.00. Het is ook handig om te weten als het vennootschappelijk EPS groeit. EPS-groeitempo op jaarbasis wordt doorberekend door af te trekken van het vorige jaar EPS van het lopende jaar EPS en delen het verschil door EPS van het voorgaande jaar. Als het voorgaande jaar EPS 1,60 dollar was en het lopende jaar EPS $2.00 is, heb je een 25 procent jaarlijkse groei.
