U kunt een gewone aandelen de vereiste tarief van terugkeer met behulp van het kapitaalgoed prijsstelling model of CAPM, welke maatregelen de theoretische terugkeer beleggers vraag van een voorraad die op basis van de stock's marktrisico berekenen. Marktrisico of systematische risico, is het risico van een aandeel aan de totale aandelenmarkt gerelateerde en kan niet weg door een voorraad toe te voegen aan een portefeuille van andere voorraden worden gediversifieerd. Een beurs met verhoogde kans op de markt heeft een grotere vereist rendement dan een voorraad met een lager een omdat beleggers eisen worden gecompenseerd met hoger rendement voor uitgaande van meer risico.
Bepalen van een voorraad bèta, een maatregel van het marktrisico. Een bèta van 1 heeft, houdt de voorraad heeft hetzelfde risico als de totale markt, terwijl een beta die meer dan 1 betekent dat de beurs heeft meer risico dan de markt. Een stock's beta vindt u in de sectie van de offerte van een financiële website waarmee aandelenkoersen. Bijvoorbeeld, gebruik van een voorraad bèta van 1.2.
Bepalen van de markt risicovrije rendement---het rendement dat u kunt verdienen op een investering met nul risico. Gebruik de huidige opbrengst op Amerikaanse schatkistpapier. De Amerikaanse regering garandeert deze investeringen, waardoor ze vrijwel risicoloos. Hier vindt u schatkist opbrengsten op grote schaal gepubliceerd op financiële websites of het zakelijke gedeelte van een krant. Bijvoorbeeld, gebruik een risicovrije rente van 1,5 procent.
Schatten van de risicopremie markt, de overtollige terugkeer voorraad beleggers over het risicovrije rendement van voor het nemen van het risico van het investeren in voorraden. Aftrekken van de risico-vrije rentabiliteit van het verwachte rendement van de totale aandelenmarkt voor het berekenen van de risicopremie. Bijvoorbeeld, als u verwacht de totale markt dat voor het genereren van 10 procent rendement in de komende jaren, aftrekken de 1,5 procent risicovrije rente, of 0,015, van 10 procent, of 0.1. Dit komt overeen met een risicopremie markt van 0.085 of 8,5 procent.
Vervang de waarden in de CAPM vergelijking, Er = Rf + (B-x Rp). In de vergelijking vertegenwoordigt "Er" van het bestand verwachte rendement; "De letters Rf" vertegenwoordigt de risicovrije rente; "B" vertegenwoordigt beta; en "Rp" vertegenwoordigt de risicopremie markt. In het voorbeeld is de vergelijking CAPM Er = 0,015 + (1.2 x 0.085).
Beta te vermenigvuldigen met de risicopremie markt en voeg het resultaat aan de risicovrije rente voor het berekenen van het verwachte rendement van de voorraad. Bijvoorbeeld, vermenigvuldigen 1.2 door 0.085, die gelijk is aan 0.102. Voeg dit toe aan 0,015, die gelijk is aan 0.117, of een 11,7 procent rendement vereist.