Bedrijven gebruiken renteswaps te lenen wanneer kiezen tussen rentetarieven vaste en zwevende rentetarieven beheren. Volgens Investopedia is een renteswap een contract of overeenkomst waarin een partij zijn vaste stroom van betalingen voor andermans zwevende betalingen of vice versa uitwisselingen. Het doel van de swap is aan hedge potentiële wanbeheer van elke toekomstige schuld terugbetaling wanneer de oorspronkelijke schuld van een bedrijf niet geschikt voor haar activiteiten is. Maar soms bedrijven vinden het moeilijk om te wisselen van twee leningen, kunnen perfect paar op alle de lening elementen zoals de hoeveelheid belangrijkste, betaling frequentie en lening volwassenheid. Dus, is unidirectioneel om hedge effectiviteit te meten met de kritische term wedstrijd methode, zegt KPFD, een bedrijf gespecialiseerd in financieel risicobeheer.
Het meten van de opdrachtgevers van de twee leningen. Als de opdrachtgevers van de twee leningen niet perfect overeen zijn, is de hedge-effectiviteit niet perfect. Bedrijven kunnen soms een lening van $100.000 variabele rente voor een lening van $90.000 vaste rente swap als thats het dichtst match beschikbaar. De niet-afgedekte deel van de $10.000 van de variabele rente lening kan of kan niet effectief beheerd worden, met alleen een vaste stroom van de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten.
De frequenties van de periodieke aflossingen van de leningen vergelijken. Sommige leningen voorschrijven maandtermijnen terwijl anderen driemaandelijkse termijnen bepalen. Wanneer een vervangende lening een schema dat vaker betalingen dan de aanvankelijk het bedrijf neemt eist heeft, is de oorspronkelijke lening niet perfect afgedekt. Of het bedrijf aan deze extra betaling kunt beheren, is afhankelijk van de kasstroom.
Controleer de vervaldatum van elke lening. Niet-overeenkomende looptijden, kunnen invloed hebben op de effectiviteit van de afdekking van een rente swap. Hoe groter het verschil tussen de looptijden van de twee leningen, de minder doeltreffend de renteswap is. Bijvoorbeeld, om te voorkomen waardoor ongelijke periodieke betalingen wanneer een lening met variabele rente ruilt voor een vaste rente, kan een bedrijf uiteindelijk blijven betalen dan haar oorspronkelijke looptijd. Bedrijven moeten wegen de kosten en baten van een hedge.
- Verschillende bedrijfsactiviteiten kunnen genereren inkomsten en de inkomsten die zijn stabiele of onvoorspelbare van tijd tot tijd. Bovendien hebben verschillende bedrijven hun eigen kredietprofielen die hen voor alleen bepaalde soorten leningen in aanmerking.
- Als een bedrijf met een regelmatige stroom van inkomsten alleen kunnen verkrijgen van een zwevende lening rente is, zou het ideaal zijn als het bedrijf zijn zwevende leningsbetalingen voor een stroom van vaste betalingen, uitwisselen kan zodat het bedrijf overeenkomt met de instroom van de inkomsten met schuld verplichting uitstroom.
