Kasstroom is het verschil tussen de instroom en uitstroom. Een positieve cash flow betekent dat een bedrijf heeft voldoende geld om de rekeningen te betalen. Bedrijven schatten van toekomstige kasstromen die om verschillende redenen, zoals alternatieve investeringsprojecten evaluatie of beoordeling van de waarde van het doelwit van de verwerving. Schattingen van de cash flow ook helpen bepalen en plannen voor potentiële financiering van lacunes. Voorbereiding van een realistisch kasstroom schatting helpt bij de strategische besluitvorming.
Maak een tabel voor de schatting van de cashflow. Verkoop, huishoudelijke uitgaven en winst zou kunnen zijn enkele van de rijlabels. De kolomlabels is afhankelijk van de schatting periode--bijvoorbeeld de maanden van het jaar voor een maandelijkse prognose, of '1 jaar' "jaar 2" en zo verder voor een jaarlijkse prognose.
Kies een groei van de omzet en de operationele winstmarge gaan vooruit. Morningstar raadt aan dat u gegevens over de bedrijfstak (bijvoorbeeld consumententrends en groei van de verwachte vraag), macro-economische trends (bv rente) en de zich ontwikkelende competitieve landschap om te bepalen van de ramingen van de groei. De groeiprojecties kunnen variëren de prognoses periode. Bijvoorbeeld, misschien een klein bedrijf hebben nul groei in de eerste paar jaar, snelle groei van jaar drie jaar 10, en dan langzaam en gestage groei vanaf jaar 11.
Beoordelen van het concurrerende landschap bij de berekening van de omzet en winstgroei. Bijvoorbeeld, misschien een home renovatie bedrijf stijve concurrentie ondervinden voordat het een reputatie in de markt en een stabiel klantenbestand. Aan de andere kant, een start-up biotechnologie misschien heb geen concurrentie in de lokale site of zelfs de regionale markt, maar onder ogen zouden zien regelgevende en distributie uitdagingen als het probeert te bouwen verkoop.
Overwegen van operationele efficiëntie als gevolg van schaalvoordelen. Met andere woorden, moet uw vaste kosten per eenheid afnemen als u verkoopt meer eenheden, die uw winstmarge per eenheid verhogen zou. Productie in bulk is goedkoper. Vaste lasten omvatten administratieve salarissen, de kosten van de faciliteit en de verkoopkosten. Hogere winstmarges betekenen hogere kasstromen.
Schatting van de toekomstige operationele cash-flow, die gelijk aan de bedrijfsopbrengsten plus afschrijvingskosten is. Dit vereenvoudigde model wordt ervan uitgegaan dat alleen transacties in contanten. Operationele baten is gelijk aan verkoop vermenigvuldigd met operationele winstmarge. Afschrijving is de jaarlijkse toewijzing van de aanschafkosten voor vaste activa. Tenzij u van plan bent grote vaste activa, andere dan de normale onderhoud en upgraden van bestaande apparatuur, moeten uw afschrijvingskosten gelden voor de prognoses periode.
- Een schatting voor een periode van langer dan vijf jaar is waarschijnlijk niet realistisch vanwege de moeilijkheid van het nauwkeurig voorspellen veranderende zakelijke en economische omstandigheden in de uit jaren.
