Evaluatie van een bedrijf door het onderzoek van de jaarrekening heet jaarrekeninganalyse. Het is een vaardigheid die geleerd in een klaslokaal of on-the-job en verzoet gedurende vele jaren. De primaire tools gebruikt ter beoordeling van de financiële gezondheid van een bedrijf zijn de balans, een afkorting voor de verklaring van aandoening; de resultatenrekening of winst-en verliesrekening en het kasstroomoverzicht. Deze drie verslagen zal weerspiegelen de financiële toestand, de rentabiliteit en de kasstroomgenererende vermogen van een bedrijf onderzochte.
Wat die u nodig hebt
- Jaarrekening
- Rekenmachine
- Pad en potlood
Gecontroleerde Financials
Het verkrijgen van de meest recente jaarrekening. Als de overzichten zijn gecontroleerd zoekt de beoordelaar "standaard zonder voorbehoud." Pricewaterhouse Coopers adviseert dat de verklaring van advies dat bepalen moet de jaarrekening, als geheel, "getrouw beeld, in alle materiële opzichten" de financiële positie, bedrijfsresultaten en cash flows van de vennootschap overeenkomstig de passende financiële verslaglegging (bv, US GAAP)." Op basis van zijn bevindingen, kan de onafhankelijke auditor een gemodificeerde advies uitbrengen of weigeren te geven van een advies. Bedrijf evaluaties op basis van niet-geauditeerde jaarrekening of "geen opinieâ € œ audits kunnen niet nauwkeurig portretteren de financiële positie van het bedrijf.
Onderzoeken van de balans van de onderneming. Welk percentage van de totale activa wordt gefinancierd door schuld in tegenstelling tot aandelen van de aandeelhouder en ingehouden winsten. Hoe hoger de verhouding schuld/eigen vermogen des te groter het risico van wanbetaling als winst prognoses niet worden gehaald. Vervolgens meten bedrijfsactiviteit door het vergelijken van totale verkoop op de winst-en verliesrekening aan de omzet van vorderingen en inventaris. Snelle omzet betekent dat klanten van het bedrijf goederen kopen en betalen in een tijdige wijze.
Test het vennootschappelijk vermogen om geld te verhogen boven haar huidige verplichtingen door af te trekken van lopende verplichtingen uit vlottende activa voor het afleiden van werkkapitaal. Omdat werkkapitaal bestaat uit contanten en vorderingen, samen met de inventaris dat echter nog niet verkocht is een betere determinant van liquiditeit, baar geld, de snelle verhouding, die druppels inventaris uit de berekening van het werkkapitaal. Een gezonde werkkapitaal verhouding van twee op één of beter betekent dat het bedrijf is het genereren van cash uit bedrijfsactiviteiten om huidige operaties te financieren. Cash-flow analyse kan de beschikbaarheid van de werkmiddelen bevestigen.
Een winstgevendheid-analyse uitvoeren door de eerste berekening winstmarge, die netto-inkomen als een percentage van de omzet. Het meten van het rendement op de activa (ROA) en het rendement op eigen vermogen (ROE). De analist wil om te leren hoe efficiënt het bedrijf is in het produceren van opbrengst van de activa en hoe goed de aandeelhouders zal worden beloond voor hun risico-investeringen. ROA is het percentage dat netto inkomen beren tot het balanstotaal. ROE is gevonden door het netto-inkomen te delen door het totaal vermogen.
Vergelijk de resultaten van de evaluatie van het bedrijf met gegevens uit soortgelijke ondernemingen van vergelijkbare omvang. Kijk achter de getallen naar beheer. Zijn er wijzigingen van betekenis in de hoogste messing? Het bedrijf en belonen innovatie om competitief te blijven? De organisatie is het nastreven van nieuwe markten voor zijn producten en diensten? Bedrijven niet in een vacuüm. Hun succes op lange termijn hangt vaak af van gebeurtenissen waarover ze weinig controle, zoals de richting van de economie of de beschikbaarheid van krediet voor de financiering van groei hebben. Terwijl het financieel memorandum centraal bij de evaluatie van een bedrijf staat, moeten analisten vele andere factoren die invloed op toekomstige prestaties hebben kunnen.
