Asset managers zijn verantwoordelijk voor het beheer van de beleggingsportefeuille van een significante populatie in de Verenigde Staten. Veel mensen beleggen hun spaargeld in pensioenfondsen, gemeenschappelijke beleggingsfondsen en/of hedgefondsen. Alle deze fondsen worden beheerd door professionele vermogensbeheerders, maar beleggers moeten een mechanisme waarmee ze kunnen evalueren van vermogensbeheerders en selecteer de enen beste geschikt is voor hun beleggingsprofiel. Het is essentieel te beoordelen vermogensbeheerders op basis van hun prestaties ten opzichte van de markt in plaats van absolute prestaties maatregelen. Vermogensbeheerder kan goed presteren in een sterke markt, maar is wat er moet worden bepaald of ze presteerde beter dan of slechter dan de markt.
Selecteer de relevante benchmark voor evaluatie van de asset manager voor de aanvang van het beleggingsproces. De benchmark kunnen een breed-index zoals de Standard & Poor's 500 of een smaller index die representatief is voor de stijl of de industrie gekozen door de vermogensbeheerder.
Alle historische gegevens met betrekking tot de portefeuille beheerd door de vermogensbeheerder onder evaluatie te verzamelen. De gegevens en de ratio's van prestaties, beoordeling op beleggingsfondsen kunnen worden verkregen bij Financiën websites zoals Yahoo! Finance, MSN Money en The Wall Street Journal. Alle beschikbare gegevens voor hedgefondsen, particuliere investeringen zwembaden die zoeken naar hoge rendementen met behulp van derivaten en andere riskante technieken kan worden geëxtraheerd uit het prospectus van de investeringen die door de hedge funds of via direct contact.
Behalen dat vergelijkbare gegevens voor de gekozen benchmark een vergelijkende analyse tussen de prestaties van de vermogensbeheerder en de benchmark uitvoeren.
Vergelijk het rendement voor de asset manager en de benchmark-portefeuille. Stel bijvoorbeeld dat het rendement van de portefeuille beheerd door de vermogensbeheerder is 12 procent voor het jaar, terwijl het rendement van de benchmark 8 procent bedraagt. Dit impliceert dat de vermogensbeheerder presteerde beter dan de benchmark met 4 procent.
De Sharpe-Ratio schatten door het rendement van de portefeuille van de risicovrije rente af te trekken en te delen door de standaarddeviatie van de portefeuille. De Sharpe-ratio meet de overtollige opbrengst per risico-eenheid. Stel de risicovrije rente is 3% en de standaarddeviatie is 12 procent. De Sharpe-ratio voor deze portefeuille is 0,75 [(12-3)/12]. De Sharpe-ratio voor de benchmark is 0,42. Een hogere Sharpe-ratio aangegeven betere prestaties.