Banken geen aangifte doen voor stortingen op een bankrekening aan de Internal Revenue Service behalve abnormale omstandigheden en rapportage niet afhangt van de totale hoeveelheid geld op de rekening. De IRS wil voornamelijk ontdekken van verdachte transacties waar deposito's zijn verkregen langs illegale weg. Om deze reden stelt de IRS grenzen op de soorten transacties dat banken moeten verslag, banken melden van alle deposito's in contanten van $10.000 of meer.
Het Congres ging de Bank Geheimhouding-Act van 1970 om te vinden van gevallen van witwassen van geld en belastingontduiking. IRS regels op bank rapportage-eisen vooral helpen wetshandhaving vinden en vervolgen van personen in het bedrijf van de verkoop van illegale drugs. In de nasleep van de terroristische aanslagen van 9/11 op het World Trade Center helpen bank rapportage wetten onder de Geheimhoudingswet Bank ook bronnen van financiering van terrorisme binnen de Verenigde Staten afsluiten.
De IRS vereist banken verslag, met behulp van het formulier 8300, elke bankstorting van contant geld van $10.000 of meer in waarde. De IRS omschrijft contant geld als valuta of munten die wettig betaalmiddel in de Verenigde Staten of een ander land. Banken rapporteren niet persoonlijke cheques gestort op een rekening, ongeacht het bedrag, omdat zulke gelden zijn traceerbaar als gevolg van de fondsen wordt getrokken van een andere klant. Als de eigenaar van een bankrekening deposito's een kascheque, bank cheque, postwissel of reiziger van check hun rekening van 10.000 dollar of meer, en de bank gelooft dat het geld wordt gebruikt voor criminele activiteiten, moet de bank melden deze transactie met behulp van formulier 8300.
Sommige witwassers, terroristen of fiscale dodgers zal storten kleiner om te voorkomen dat de rapportage-eisen. Als een klant deposito's van meer dan $10.000 in afzonderlijke transacties zijn rekening over een periode van 24 uur per dag, moet de bank alle van de deposito's tellen als één transactie voor rapportage-eisen. Als een bank verdachten geld met regelmatige tussenpozen een deposant is het plaatsen op een rekening om te voorkomen dat de rapportage, moet de instelling ook melden deze transacties aan de belastingdienst.
Banken zullen mail formulier 8300 binnen 15 dagen nadat een te rapporteren transactie plaatsvindt. Dit formulier moet de bank naar de lijst van zijn handelsinformatie en de persoonlijke gegevens van de inpandgever. Bovendien moet de bank het bedrag van de transactie en hoe de bank de middelen ontvangen beschrijven. Na het beëindigen van het formulier, stuurt banken het formulier naar de IRS Detroit Computing Center.