Een beleggingsfonds is een partij zoals een wederzijdse closed-end fonds. Het is een investeringsmaatschappij die is georganiseerd als een trust, de trustee waarvan regelt voor de aankoop van een vaste portefeuille van aandelen of obligaties. Aandelen van de trust, genaamd eenheden, worden vervolgens verkocht aan investeerders (die worden deelnemers) tijdens een beursgang van de tijd. Hoewel de curator de activiteiten van dag tot dag van de trust behandelt, de beleggingsportefeuille zelf niet actief wordt beheerd. In plaats daarvan het vertrouwen heeft een vooraf vastgestelde vervaldatum, waarna de activa worden verkocht en de opbrengst verdeeld onder de deelnemers.
Wat die u nodig hebt
- Documenten
De stappen
Insteller en trustee(s) aan te wijzen. De insteller is de Schepper van het vertrouwen en, in een beleggingsfonds, niet een begunstigde. De trustee is meestal een professionele geldmanager. Een goede vertrouwensrelatie moet begunstigden. In een beleggingsfonds zijn dit de deelnemers.
Opstellen en uitvoeren van vertrouwen instrument. De trustakte waarmee de unit trust moet identificeren van de partijen in stap 1, beschrijven de aard en het onderwerp van de trust en de regels voor het beheer. Het vertrouwen instrument dient de vervaldatum van het vertrouwen en de bepalingen voor vervroegde beëindiging, verkoop door deelnemers en andere onvoorziene omstandigheden.
Ontwerpprospectus. Het prospectus is een openbaar document dat de strategie en de risico's van de trust portefeuille onthult. Opstelling ervan wordt meestal uitgevoerd door de curator of van hun lasthebber. Het document beschrijft de vergoedingen, contractwaarden, fiscale overwegingen en andere belangrijke informatie die nodig zijn voor investeerders en potentiële deelnemers overeenkomstig punt 8 van de Investment Company Act van 1940.
Registreren met de SEC. Het juiste inschrijfformulier naar bestand met de SEC, is afhankelijk van de aard van de unit trust. Gebruik formulier N-8B-2 voor een nieuwe registratie met een gelijktijdige uitgifte van effecten. Gescheiden boekhouding georganiseerd als een enkele eenheid investeringen vertrouwen moeten registreren met formulier N-4. Gebruik formulier N-6 voor verzekeringsmaatschappij gescheiden boekhouding geregistreerd als eenheid beleggingsmaatschappijen die variabele levensverzekeringen bieden.
- Hoewel beleggingsfondsen handel vaak niet op de grote beurzen, ETF's georganiseerd als beleggingsfondsen kunt. Eenheden van andere trusts handel meestal op secundaire uitwisselingen, of via de trustee van het vertrouwen, die kan inkoopprogramma eenheden en verkopen ze als dat zo is die bevoegd is in de Akte van vertrouwen.
- Opzetten van een beleggingsfonds is meestal het werk van professionele effecten advocaten. Als u denkt dat u wilt instellen van een beleggingsfonds dat, het raadzaam u juridisch advies.