Zowel van de zekerheden, dood en belastingen, hebben hun nadelen. Belastingen vervullen een aantal belangrijke functies in de samenleving. Naast het verstrekken van de overheidsinkomsten die voor het beheer van de zaken van het land, kan de heffing van belastingen ook worden aangewend ter stimulering en ontmoedigen van de groei van bepaalde bedrijfstakken. Er zijn echter drie belangrijkste nadelen aan belastingen.
Ontmoedigen van Business
Wanneer de belastingen stijgen, betalen de burgers en de ondernemingen van een land meer van hun inkomen aan de regering. Dit kan leiden tot een prikkel om te investeren in het bedrijfsleven, zoals beleggers noodzakelijkerwijs een kleinere rendement op hun investering ontvangt. Bedrijven, op zijn beurt kunnen worden ontmoedigd uit te breiden, zoals de winsten die zij maken zullen worden ingeperkt door een hoge belastingdruk. Deze ontmoediging kan veel ontzettende gevolgen hebben voor een land aan de vertraging van de economie gerelateerde. Volgens de Heritage Foundation, een conservatieve denktank, kan een toename van de belastingen vaak leiden tot een verlies van banen, een daling van het bruto binnenlands product van het land en een daling van netto inkomen voor burgers, wat leidt tot een algehele daling van de kwaliteit van het leven.
Bestraffen van Hard werken
In aanvulling op de motivatie van individuele werknemers ontmoedigen van investeringen, hoge belastingen kan ook verstikken. Naast macro-economische problemen die hoge belastingen kunnen neerslaan, kan een zware belastingregeling hebben het effect van het bestraffen van hard werken. Als burgers harder werken en verdien meer geld, wordt meer en meer van hun inkomen gegeven aan de regering. Dit kan lijken oneerlijke en leiden tot een daling van het moreel van een land, maar bieden ook een belemmering vormen voor de productiviteit. Dit gebrek aan productiviteit kan leiden tot een concurrentienadeel voor het land, die tengevolge van internationale bedrijven uit het verhuren van dat land tot de beroepsbevolking.
De controle van de regering van de verhoging
Wanneer een regering meer belastinginkomsten verzamelt, hoopt het zich op meer geld te besteden. Deze toename van de discretionaire inkomen, in vergelijking met het geld waarover de burgers en de ondernemingen van het land, veroorzaakt een verschuiving in de macht van het volk tegenover de regering. De regering, heeft zij het vaak een gekozen, dan meer macht aan de financiering van beleid, industrieën subsidiëren en uitbreiden van hun controle over meer gebieden van het privéleven. Hoewel veel regeringen deze rijkdom welwillend gebruiken, kan een concentratie van geld ook leiden tot misbruik. Rijke regeringen hebben vaak minder behoefte inspelen op hun wensen van hun burgers, aangezien zij niet volkomen onafhankelijk van hen voor de financiering van de inspanningen. De kracht van een land waarin burgers de meerderheid van de rijkdommen van het land houden ligt daarentegen duidelijk met haar mensen.
