Consolidatie van de jaarrekening voor de moedermaatschappij en dochterondernemingen of gelieerde ondernemingen kan bieden beleggers en andere belanghebbenden met een uitgebreid overzicht van de financiële activiteiten van de entiteiten. Echter, sommige detail verloren tijdens het consolidatieproces die kan leiden tot misleidende presentatie. De meeste openbare bedrijven zijn verplicht te rapporteren op geconsolideerde basis, maar niet-geconsolideerde en gesegmenteerde informatie moet ook worden gerapporteerd om de lezers van de jaarrekening hebben alle relevante informatie.
Wat zijn geconsolideerde jaarrekening?
Geconsolideerde jaarrekening combineren de balansen, winst-en verliesrekeningen en kasstroomoverzicht van twee of meer bedrijven of bedrijfsonderdelen. Ze worden vaak uitgereikt aan bedrijven die één of meer dochtervennootschappen hebben te tonen van een overzicht van de hele operatie. Tijdens het consolidatieproces onder algemeen aanvaarde boekhoudkundige beginselen verdwijnt de activiteit tussen de bedrijven. Een ouder investering in haar dochteronderneming zou worden verwijderd samen met de overeenkomende "equity" op de boeken van de dochteronderneming. Elke IC-verkoop gewist zouden worden als de daarmee verband houdende kosten van goederen verkocht op van de dochteronderneming winst-en verliesrekening. Geconsolideerde jaarrekening kunnen lezers een misplaatst gevoel van winstgevendheid en financiële stabiliteit geven in het ontbreken van niet-geconsolideerde informatie.
Slechte prestaties van de maskers
Als winst-en verliesrekeningen zijn samengebracht en gerapporteerd op geconsolideerde basis, worden de inkomsten, de kosten en de netto winst gepresenteerd als gecombineerde cijfers. Dit kan verbergen winstgevendheid problemen met één of meer van de vennootschappen. Bijvoorbeeld, als een dochteronderneming een aanzienlijke hoeveelheid geld in het jaar als gevolg van slechte verkoop verloren, financieel memorandum lezers kunnen informatie niet te zien dat als het verlies wordt gecombineerd met de winst van de moedermaatschappij.
Scheef financiële ratio 's
Unidirectioneel dat beleggers beoordelen de levensvatbaarheid van een onderneming is door haar ratio's. Ratio's zijn vergelijkingen tussen financiële afschriftregels. Bijvoorbeeld, is de huidige verhouding tussen vlottende activa gedeeld door de vlottende passiva. Deze verhouding vertelt beleggers hoe goed het bedrijf zal zitten kundig voor haar korte termijn verplichtingen te betalen. In een geconsolideerd financieel overzicht, worden elk bedrijf de activa, verplichtingen en inkomen gecombineerd. Financiële ratio's op basis van gecombineerde cijfers mogelijk niet de vertegenwoordiger van elke onderneming van ratio's. Als een van de bedrijven een hoog niveau van schuld ten opzichte van het eigen vermogen van de eigenaars heeft, zou dat hefboom in een geconsolideerd overzicht worden verborgen.
Huiden intercompany omzet
Alle intercompany transacties worden verwijderd in een consolidatie. Aan de ene kant biedt dit een waarachtiger uitzicht van de bedrijven door aan te tonen alleen financiële activiteiten met niet-gerelateerde partijen. Het verbergt echter ook het niveau van intercompany transacties. Als gerelateerde bedrijven verteren allermeest hun tijd en middelen verkopen producten of diensten in de groep, zullen een externe investeerder niet kunnen beoordelen van verrekenprijzen of winst-verschuiving in de groep. Beide zaken kunnen worden gemanipuleerd door bedrijven en belastingen op het resultaat kunnen beïnvloeden. Consolidatie verbergt de omvang van de IC activiteit.