Witwassen van geld verwijst naar de verschillende methoden gebruikt om te 'vermommen' inkomsten uit illegale activiteiten als legitiem, om te voorkomen dat juridische gevolgen. De term is afkomstig van de wasserettes in handen van de maffia in de Verenigde Staten, die werden gebruikt als excuus voor de grote hoeveelheid geld dat leden van de maffia verdiend uit ondergrondse bronnen zoals prostitutie en gokken. Als een illegale activiteit heeft het witwassen van geld een aantal negatieve effecten op de economie en de samenleving.
Depressie van productiviteit
Witgewassen geld volgt de route niet legitieme middelen normaal zou nemen, met de meeste geïnvesteerd in zogenaamde "steriel" investeringen, zoals Brent L. Bartlet suggereert in zijn studie "De negatieve effecten van witwassen op economische ontwikkeling." Steriele investeringen zijn die niet bevorderlijk voor meer productiviteit, zoals luxeproducten zoals de onroerend goed sector en sieraden. Maximaliseren van de winst van ondernemingen--van kleine winkels tot grote bedrijven--zijn verstoken van deze fondsen en productiviteit wordt onvermijdelijk beïnvloed.
Misleidende informatie aan beleidsmakers
Geld afkomstig uit ondergrondse transacties staat niet in de officiële statistieken en misleidende informatie kan geven aan nationale en internationale beleidsmakers. Wanneer de stroom van geld wordt nauwkeurig geregistreerd — want witgewassen geld de "formele" sector van de economie binnenkomt — economische beslissingen zijn gebonden aan worden onjuist zijn, met name met betrekking tot monetaire niveaus, rente, wisselkoersen en inflatie. Het resultaat kan zijn van fouten in de micro- en macro-economisch beleid, met ernstige gevolgen in de prestaties van de economie.
Verlies van het vertrouwen van de belegger
Financiële instellingen met een record van gevallen van het witwassen van geld zijn in gevaar van verlies van vertrouwen van potentiële investeerders — of zelfs huidige klanten — die bang zijn voor wordt opgelicht. Dit kan ernstige gevolgen voor de instelling inkomen, hebben als consumenten ervoor andere betrouwbaarder banken of verzekeringsmaatschappijen kiezen. Met name in ontwikkelingslanden, waar de binnenlandse en buitenlandse investeringen essentieel om de economie te stimuleren zijn, kan een schending in vertrouwen worden katastrofisch op de lange termijn.
Belemmeringen voor het bijhouden van illegale activiteiten
Wanneer individuen om onverklaarbare redenen plotseling grote sommen geld verwerven, is het gemakkelijker voor de autoriteiten te worden verdacht van onwettige activiteiten en sporen van de werkelijke bron van dat inkomen; Wanneer illegaal verdiende geld wordt gebruikt voor legitieme investeringen (aankopen of bancaire deposito's), die later het geld terug als juridische winst (wederverkoop of terugkeren na complexe bankoverschrijvingen), het is echter veel moeilijker onderscheid te maken tussen "schone" en "gewassen" geld en track naar beneden van de personen betrokken.
