Over de beperkingen van de analyse van de financiële ratio 's

Cijfers liegen niet. Maar, soms zij buigen de waarheid. Financiële analyse verhoudingen kunnen waardevolle informatie bieden, maar ze moeten zorgvuldig worden geïnterpreteerd.

Functie

  • Analyse van de financiële ratio's worden vaak gebruikt door investeringen analisten, beleggers, economen, lening analisten en anderen om te beoordelen van de financiële gezondheid van organisaties. Zij bieden een gemeenschappelijk punt van vergelijking met benchmarks om financiële gezondheid en prestaties te evalueren. Economische modellen zijn gebouwd rond historische analyse van financiële ratio's.
    Stevige managers zijn vaak geëvalueerd op basis van hun bijdrage aan het bedrijf met behulp van financiële ratio's.

Typen

  • Enkele van de meest voorkomende soorten financiële analyse ratio's:
    Rendement op eigen vermogen--maatregelen prestaties en moet worden beschouwd met leverage ratio's.
    Actief gebruik van ratio's--maatregelen van efficiëntie en is zeer industrie afhankelijk.
    Liquiditeitsratio's--risicobeoordelingen zijn industrie afhankelijk.
    Marktprijs ratio's--waardering moet rekening houden met groeimogelijkheden.

Tijdsbestek

  • Trendanalyse vergelijkt een vennootschappelijk ratio's na verloop van tijd. Zorgvuldige interpretatie van de tendens vereist kennis van management veranderingen, veranderingen van de industrie, de algemene toestand van de economie tijdens een bepaalde periode, en andere kwesties die invloed kunnen hebben.
    Industrie ratio's wijzigen met de levenscyclus van de industrie. Bijvoorbeeld, als een piek mobiele telefoongebruik, voorraad omzet toonde gestage dramatische stijgingen. Zodra de markt verzadigd raakte, voorraad omzet genivelleerd en steeg in een trager tempo.

Functies

  • Financiële ratio's zijn ten opzichte van benchmarks om te bepalen of ze zijn goed zijn slecht. De benchmarks veranderen naarmate het bedrijf door de levenscyclus van haar bedrijf. Benchmarks worden vaak geselecteerd volgens de industrie, maar sommige bedrijven zijn sterk verschillend dan andere bedrijven in hun sector.
    Gemeenschappelijke financiële analyse industrie verhouding benchmarks worden berekend door Dun & Bradstreet, Standard & Poor's en de Risk Management Association.
    Het is moeilijk te vergelijken financiële analyse ratio's voor bedrijven, omdat anders items op financiële verslagen kunnen worden berekend. Bijvoorbeeld, het berekenen van inventaris met behulp van de methode van de eerste-in-first-out (FIFO) vs. de last-in-first-out (LIFO) methode effecten waardering verhoudingen.
    Professionele analisten zijn zich bewust van de beperkingen van de analyse van de financiële ratio's en pas voor hen in hun berekeningen. Over het algemeen erkennen Accepted Accounting Principles (GAAP) en de International Accounting Standards (IAS) ook kwesties.

Overwegingen

  • Ratio's zijn slechts zo goed als de gegevens die worden gebruikt voor de bouw van hen. Soms jaarrekening worden aangepast voor verschillende redenen. Organisaties melden soms ten onrechte items. Jaarrekening komen vaak met een lijst van de beëindiging van de notities die zorgvuldig moeten worden onderzocht. Cijfers kunnen worden aangepast voor de berekening van de ratio's.
    Bedrijven weten het belang van financiële ratio's op hun bedrijf en gebruik ze als statistieken in het runnen van het bedrijf.
    Afzonderlijke ratio's niet los gezien kunnen leiden tot onjuiste Beoordelingen. Bijvoorbeeld, bij het vergelijken van twee vergelijkbare ondernemingen met de dezelfde rendement op activa (ROA), zal de vennootschap te zijn met lagere schuld beter rendement op eigen vermogen (ROE) hebben. Analyseren van meerdere verhoudingen is een ingewikkelder proces, maar produceert meer accurate informatie. Het verleden heeft niet altijd de toekomst voorspellen.

Gerelateerde Artikelen

Hoe de berekening van de financiële ratio 's

Hoe de berekening van de financiële ratio 's

Financiële ratio's berekend aan de hand van een combinatie van regelitems in de jaarrekening van een onderneming. De meesten komen uit de winst-en verliesrekening en de balans, maar ook dat sommige het kasstroomoverzicht. Ze worden gebruikt door de e
Hoe te te evalueren van de financiële ratio 's

Hoe te te evalueren van de financiële ratio 's

Analyseren van financiële ratio's kan inzicht geven in een bedrijf dat de sterke, zwakke punten, concurrentievoordelen en strategie. Terwijl verschillende industrieën wild verschillende verhoudingen hebben kunnen, het vergelijken van ratio's van de v
Uitdagingen & beperkingen van de financiële prognoses

Uitdagingen & beperkingen van de financiële prognoses

Financiële prognoses wordt uitgevoerd voor een grote verscheidenheid van redenen, zoals projecteren verwachte verkoop capaciteit tarieven wilt aanpassen, of als onderdeel van budgetbeheer. Schuldeisers vereisen vaak zowel historische en geraamde fina
Wat zijn de voordelen & nadelen van een analyse van de financiële Ratio van een onderneming?

Wat zijn de voordelen & nadelen van een analyse van de financiële Ratio van een onderneming?

Om te helpen bij het identificeren van potentieel rendabele investeringen, een investeerder moet het begrijpen van de financiële positie van een bedrijf of onderneming. Bij het maken van leningen en verzekeringstechnische besluit, moet een financiële
Hoe te berekenen met behulp van de horizontale analyse van de financiële prestaties

Hoe te berekenen met behulp van de horizontale analyse van de financiële prestaties

Informatie over het berekenen van de financiële prestaties van een bedrijf met behulp van de horizontale analyse van de jaarrekening.Wat die u nodig hebtWinst-en verliesrekeningRekenmachineDe verklaringen van het voorgaande jaarHorizontale analyse vo
Het belang van persoonlijke financiële Planning

Het belang van persoonlijke financiële Planning

Persoonlijke financiële planning is de sleutel tot het steeds stabieler in bijna elk facet van je leven. Van overwegen carrière opties naar budgettering pensionering planning, moet uw persoonlijke financiële portefeuille een van de meer belangrijke o
Wat licentie Is nodig om te verkopen van levensverzekeringen & financiële instrumenten?

Wat licentie Is nodig om te verkopen van levensverzekeringen & financiële instrumenten?

Wanneer u denkt over het invoeren van het financiële diensten bedrijf, moet u beschikken over een licentie. Verschillende financiële producten vereisen verschillende licenties. Als u niet de juiste licentie voor het product dat u wilt verkopen, kan u
Voordelen & beperkingen van een Portfolio-analyse

Voordelen & beperkingen van een Portfolio-analyse

Een portfolio-analyse is een nuttig hulpmiddel bij de evaluatie van hoe uw beleggingsportefeuille presteert in termen van snelheid van rendement en risico. Bereikt door niet alleen in hoe uw individuele beleggingen uit te voeren, maar ook hoe ze pres
Beperkingen van de SWOT-analyse

Beperkingen van de SWOT-analyse

SWOT (sterke punten, zwakke punten, kansen, bedreigingen) analyse is een overzicht van de interne en externe omgeving waarin een bedrijf of andere organisatie opereert. De analyse biedt informatie waarmee organisaties hun middelen in een zodanige wij
Beperkingen van financiële analyse

Beperkingen van financiële analyse

De jaarrekening van een onderneming omvat de winst-en verliesrekening, balans en kasstroomoverzicht. Beleggers, analisten en media kunt bekijken deze verklaringen voor overheidsbedrijven en het beheer van de vraag op de driemaandelijkse telefonische
Beperkingen van de RFLP vaderschap testen techniek

Beperkingen van de RFLP vaderschap testen techniek

Beperking Fragment Length Polymorphism (RFLP) wordt algemeen beschouwd als de gouden standaard voor genetische tests. Het is de meest nauwkeurige methode voor het typen van het gen, maar zij heeft enkele nadelen. Grootte van steekproef, steekproef kw
Hoe schrijf je een haalbaarheidsverslag over het starten van een kleinschalige kwekerij

Hoe schrijf je een haalbaarheidsverslag over het starten van een kleinschalige kwekerij

Het doel van een haalbaarheidsverslag is de uitvoerbaarheid en de geschiktheid van het project te bespreken. Het rapport geeft ook informatie over de wenselijkheid van het project, in dit geval een kleine viskwekerij, vanuit het oogpunt van potentiël
Voordelen & beperkingen van televisie als een reclame-Medium

Voordelen & beperkingen van televisie als een reclame-Medium

Televisie is een belangrijk medium gebruikt door adverteerders voor commerciële berichten naar gerichte klanten. Terwijl de voordelen van de televisie omvatten de mogelijkheid om het bereiken van een heleboel mensen met een creatieve boodschap, heeft
Wat zijn de beperkingen van een voorlopige licentie van New Jersey?

Wat zijn de beperkingen van een voorlopige licentie van New Jersey?

New Jersey chauffeurs met proeftijd licenties hebben beperkingen op mobiele telefoon te gebruiken, de nacht rijden en het aantal passagiers dat ze vervoeren kunnen. De proeftijd license--oorspronkelijk een voorlopige licentie genoemd--is onderdeel va