Preferente aandelen Vs. obligaties

Het primaire onderscheid tussen preferente aandelen en obligaties is dat preferente aandelen is gelijk aan de inzet van een eigendom in een bedrijf en obligaties rentedragende leningen aan bedrijven, instanties en overheden zijn. Terwijl ze vergelijkbaar zijn in dat ze allebei een inkomstenstroom aan de belegger bieden, verschillen preferente aandelen en obligaties in verscheidene belangrijke kenmerken.

Preferente aandelen

  • Preferente aandelen is een vorm van beveiliging van de "equity". Een bedrijf problemen voorraad om het aantrekken van kapitaal doordat beleggers een eigendom aandeel in het bedrijf evenredig aan de hoeveelheid voorraad die zij bezitten. Meestal is de voorraad biedt een regelmatige vaste betaling in de vorm van een dividend. Preferente aandelen wordt vaak genoemd een "hybride" zekerheid omdat het biedt de regelmatige vastrentende waarden van een band, maar ook de inzet van de eigendom in een bedrijf in de vorm van gewone aandelen.

Obligaties

  • Een obligatie is een zekerheid van de schuld. Een entiteit zoals een bedrijf, een gemeente, een agentschap of een regering kwesties obligaties aan investeerders voor een ingestelde periode of termijn. De obligatiehouder geeft de uitgevende instelling de nominale waarde van de obligatie in ruil voor een belofte om te betalen rente op de hoofdsom voor een vast tarief op gezette tijden. Aan het einde van de termijn, wanneer de band rijpheid bereikt, betaalt de uitgevende instelling terug de obligatiehouder het volledige bedrag van de hoofdsom.

Inkomstenstroom

  • Preferente aandelen heeft een vaste dividenduitkering, maar een bedrijf kan kiezen om de betaling naar voorkeur aandeelhouders als het bedrijf in financiële problemen is. Rentebetaling van de obligaties worden ondersteund door de kracht van wet, waarvoor de uitgevende instelling te betalen of het gezicht van faillissement. Vanwege dit onderscheid bieden obligaties een meer betrouwbare inkomstenstroom dan preferente aandelen.

Verplichting om te betalen

  • Schuldverplichtingen voorrang boven alle andere verplichtingen die een bedrijf heeft. Voordat dividenden worden betaald aan hetzij de voorkeursserver of de gemeenschappelijke aandeelhouders, moet rente op obligaties worden betaald. In geval van faillissement, obligatiehouders weer voorrang, en zijn meestal in staat om te verzamelen sommige percentage van de liquidatie van de activa van de onderneming. Aandeelhouders kunnen achterblijven met weinig of geen compensatie. Obligaties bieden een veiliger return on investment vanwege de anciënniteit van schuldverplichtingen.

Risico

  • Als een bedrijf er niet in slaagt om een winst te maken, zien voorkeur aandeelhouders hun dividend opgeschort. De waarde van de voorraad kan fluctueren in waarde als gevolg van marktrisico. Met obligaties zijn de primaire risico's schommelingen van de rentevoet en het risico van wanbetaling. Een stijging van de rentetarieven maakt een band minder waardevol. Een obligatie uitgevende instelling standaard als beveiligingscontroles niet in haar schuldverplichtingen te voldoen. In dit geval de obligatiehouder zou niet zijn verschuldigde rente ontvangen, hoewel hij mei zitten kundig sommige van zijn verliezen van faillissement terug te verdienen opbrengst.

Flexibiliteit

  • Preferente aandelen wordt vaak afgegeven in plaats van obligaties, omdat er een zwakkere verplichting tot betaling. Zowel preferente aandelen en obligaties kunnen "opvraagbaar," wat betekent dat de uitgevende instelling de optie heeft tot koop hen terug onder bepaalde voorwaarden. Voor de investeerder mag zowel preferente aandelen en obligaties "convertible", wat betekent dat ze de mogelijkheid ze te converteren naar gewone aandelen onder voorkeur marktomstandigheden heeft. US Treasury en gemeentelijke obligaties hebben ook fiscale voordelen, die meer flexibiliteit te aan met een hoog inkomen investeerders geven. Beide effecten zijn vloeibare of gemakkelijk verhandelbare, in voorraad of de obligatiemarkten.

Gerelateerde Artikelen

Lijkt de waardering van de preferente aandelen op obligaties?

Lijkt de waardering van de preferente aandelen op obligaties?

De prijzen van obligaties en preferente aandelen houdt relatieve waarde meettechnieken voor elk type beveiliging. Preferente aandelen hebben vele variaties, met inbegrip van converteerbare voorkeur, deelnemende voorkeur en cumulatief preferente aande
Wat is het rendement van een preferente aandelen?

Wat is het rendement van een preferente aandelen?

Preferente aandelen zijn effecten zonder aandelenkarakter die vaste dividend betalen. Opbrengst is het dividend, uitgedrukt als een percentage van de hoofdsom dat een investeerder in een preferente aandelen heeft gestoken. Het geeft aan hoeveel divid
Definitie van hoogwaardige preferente aandelen

Definitie van hoogwaardige preferente aandelen

"Preferente aandelen" is een soort investering klasse die aanzienlijk verschilt van de gewone aandelen. Terwijl, zoals gewone aandelen, preferente aandelen vertegenwoordigt eigendom van een bedrijf, de prijs van preferente aandelen niet bijna zo
Hoe de berekening van de preferente aandelen dividenden

Hoe de berekening van de preferente aandelen dividenden

Omdat preferente aandelen niet een vermelde vervaldatum hoeft, wordt computing dividenden gemeten door berekening van het huidige rendement, zijn opgebouwde opbrengst en haar belastbare opbrengst gelijk. Dientengevolge, kan een bepaalde preferente aa
Converteerbare orderbriefjes Vs. serie A preferente aandelen

Converteerbare orderbriefjes Vs. serie A preferente aandelen

Beleggers kunnen voorzichtig van het kopen van gewone aandelen vroeg in de ontwikkeling van een vennootschap, omdat er geen gewaarborgd rendement op een belegging in gemeenschappelijke voorraad. Indien het bedrijf niet, staan houders van gewone aande
Hoe te berekenen van een vereiste rendement van een preferente aandelen

Hoe te berekenen van een vereiste rendement van een preferente aandelen

Zoals in elke andere financiële effecten, obligaties of aandelen te investeren, het vereiste rendement van een preferente aandelen verandert na verloop van tijd als het risico van de preferente aandelen waargenomen door investeerders hoger wordt of l
Verlossing van preferente aandelen

Verlossing van preferente aandelen

Sommige soorten preferente aandelen zijn inwisselbaar. De corporatie die kwesties van de preferente aandelen kan kopen terug van de aandeelhouder voor contant geld. De verlossing mogelijk automatisch, zodat alle aandelen op een bepaalde datum zijn ve
Hoogste opbrengst preferente aandelen

Hoogste opbrengst preferente aandelen

Beleggers proberen het hoogste rendement mogelijk op hun investeringen en effecten voor inkomen ontvangen en het groeipotentieel evalueren. Beleggers met het primaire doel van inkomsten zoeken voor activa met de hoogst mogelijke opbrengst. Dividend-p
Hoe de berekening van de verwachte rentabiliteit voor preferente aandelen

Hoe de berekening van de verwachte rentabiliteit voor preferente aandelen

Als een bedrijf failliet gaat en moet haar activa te liquideren, krijgen eigenaren van preferente aandelen voorkeur over houders van gewone aandelen, als het gaat om besteed. Tot dat punt, echter stemmen de eigenaren van de preferente aandelen op bed
Waarom kopen preferente aandelen in plaats van Common?

Waarom kopen preferente aandelen in plaats van Common?

Preferente aandelen zijn effecten zonder aandelenkarakter, net als gewone aandelen. Dat wil zeggen, ze geven de aandeelhouder deel eigendom in een bedrijf, hoewel preferente aandelen heeft meestal geen stemrecht tijdens aandeelhoudersvergaderingen. H
Hoe te registreren van de uitgifte van gemeenschappelijke & preferente aandelen

Hoe te registreren van de uitgifte van gemeenschappelijke & preferente aandelen

Bedrijven maken gebruik van verschillende soorten aandelen en obligaties om geld voor bedrijfsactiviteiten in te zamelen. Verschillende regels van toepassing op elk type van aandelen die kan worden uitgegeven door een bedrijf. Vanwege dit, verschille
Hoe te berekenen van de nominale rentabiliteit op preferente aandelen

Hoe te berekenen van de nominale rentabiliteit op preferente aandelen

Preferente aandelen is ergens tussen eigen en vreemd vermogen in termen van betaling kenmerken en fiscale overwegingen. Preferente aandelen bootst schuld in de betaling van de hoofdsom en rente. Echter, het gedraagt zich meer als "equity" er is
Hoe de berekening van de marktwaarde van preferente aandelen

Hoe de berekening van de marktwaarde van preferente aandelen

Preferente aandelen is een waardepapier met eigenschappen van zowel aandelen en schuldbewijzen. Preferente aandelen is ook bekend als preferente aandelen of preferreds. Deze hybride zekerheid heeft een hogere rang dan gewone aandelen, maar is lager d
Definitie van aandelen en obligaties

Definitie van aandelen en obligaties

Aandelen en obligaties zijn het hart van de effecten-markten over de hele wereld. Aandelen van voorraad vertegenwoordigen aandelenbelang in een bedrijf; terwijl obligaties schuldbewijzen die bedrijven en regeringen gebruiken om geld te lenen. De mees