Bedrijven uitgifte van obligaties openbaar om geld inzamelen voor diverse uitgaven behoeften. Uitgifte van bedrijfsobligaties doorloopt een typisch proces dat ook een underwriter, een raadsman en een vorm van een afsluitende agent impliceert. Terwijl de uitgevende instelling zelf voorbereiden moet op het formuleren van de fundamentele obligatie-uitgifte-structuur, de underwriter neemt de leiding van de marketing van de obligatie-uitgifte, de raadsman ontwerpen openbare verklaringen en de afsluitende-agent voert Fonds distributies.
Voorbereiding
De obligatie uitgevende instelling start het proces van de uitgifte van obligaties door het formuleren van een basisstructuur voor de obligatie-uitgifte, soms met de hulp van een financieel adviseur. Die betrokken zijn bij de uitgifte structuur onder meer het doel van de obligatie-uitgifte, zoals investeren in een kapitaal project, met pensioen gaan een vroegere schulden of andere toepassingen die het bestuur van de onderneming passend; voorlopige voorwaarden van de bond's belang betalingsdatums, rentepercentage en looptijd jaar; en verkopen van de methode van de obligatie--biedingen of onderhandelen met één underwriter of verzamelen van meerdere verzekeraars.
Overnemen
De underwriter, vaak een Investeringsbank, begint haar werkzaamheden op basis van de door de uitgevende instelling opgerichte structuur voor de uitgifte van obligatie. Soms helpt het underwriter structuur van de obligatie-uitgifte. Maar de belangrijkste taak van een underwriter is op de markt van de obligatie-uitgifte aan het beleggerspubliek wordt verstrekt. Verzekeringstechnische vereist dat de underwriter eerst kopen de hele obligatie-uitgifte van de corporate uitgevende instelling en de opbrengst te leveren aan de vennootschap; de underwriter vervolgens verkoopt ze obligatie beleggers via haar netwerk van marketing krachten.
Documentatie
De juridisch adviseur helpt ontwerp juridische documenten en openbare verklaringen die betrekking hebben op een aantal kwesties met betrekking tot de uitgevende instelling, de uitgifte van obligaties en andere juridische aspecten van de financiering van de obligatie. Bijvoorbeeld, de raadsman zijn juridische adviezen om bepaalde openbare bezorgdheid zoals of de uitgevende instelling is een levensvatbare ondernemingen en of materiële geschillen in behandeling moet geven tegen de uitgevende instelling. De juridisch adviseur helpt ook noodzakelijke openbare openbaarmakingsverklaringen leveren aan kopers van de band, met inbegrip van de obligatie-uitgifte-StudieGids.
Sluiten
De primaire agent die betrokken zijn bij de afsluiting is de zogenaamde uitbetalende instantie of een trustee die verantwoordelijk is voor het distribueren van bond opbrengst en het onderhoud van de schuld namens de obligatie uitgevende instelling gedurende de looptijd van de hele band. De uitbetalende instantie is vaak een bank gekozen door de obligatie uitgevende instelling. Bij de afsluiting van de obligatie-uitgifte levert de uitbetalende instantie de verkoopopbrengst van de obligatie van de underwriter aan de uitgevende instelling na het betalen van eventuele kosten van uitgifte. De uitbetalende instantie is ook verantwoordelijk voor de betalingen van rente en bond hoofdsom terugkomen met obligatiehouders, wanneer ze verschuldigd.