Sectie 35 is onderdeel van Bank verordening Z en maakt deel uit van de waarheid in leningen eisen voor hoog geprijsde hypothecaire leningen (HPML). Deze wijziging werd uitgevaardigd, 1 oktober 2009 en alle kredietverstrekkers maken eerste pandrecht hypothecaire leningen moeten voldoen aan de eisen. De verordening is opgericht om de consument beschermen tegen afbraakprijzen leningen praktijken zoals niet controleren van de kredietnemer vermogen om te betalen of grote vooruitbetaling sancties.
Hoog geprijsde hypothecaire lening
Hoge prijs hypothecaire leningen (HPML) worden gedefinieerd als eerste hypothecaire leningen waar het jaarlijkse kostenpercentage groter is dan de rente op een lening met meer dan 1,5%. Soorten leningen die in de categorie van een HPML vallen kunnen zijn jumbo leningen (meer dan $417,000), kleine hypotheek bedragen (onder $50.000), home equity leningen die de enige hypotheek tegen de eigenschap zijn, hypothecaire leningen met privé hypotheekverzekering (PMI) en hypothecaire leningen met geen up-front sluiten kosten. HPML zijn niet illegaal. Op HPML heeft de kredietgever bepaalde tests en een lijst met beperkingen die moeten worden nageleefd op elke HPML is ontstaan.
Leners kunnen betalen
Voor een HPML moet de kredietgever overgaan tot een levensvatbaarheid test om ervoor te zorgen dat de kredietnemer financieel gezond genoeg om de betaling te verrichten. De kredietgever moet controleren van alle bronnen van inkomsten en verantwoordelijk zijn voor eventuele toekomstige wijzigingen, zoals pensioen, bij het maken van een bepaling. Dit omvat ook wijzigingen betaling die kunnen optreden gedurende de looptijd van de lening als gevolg van veranderende rentetarieven voor verstelbare tarief hypotheken (ARM). De kredietgever moet de berekening van de maximale betaling in de criteria. Kredietverstrekkers moeten de kredietnemer credit geschiedenis ook gebruiken als een indicatie van de levensvatbaarheid en de bereidheid van de lener te betalen de lening. Er zijn geen set definities, ratio's, of credit score eisen. Elke geldschieter, moet als gecontroleerd, maken voor elke HPML die zij hebben onderschreven.
Boeterente
Kredietverstrekkers zijn beperkt op de boeterente die ze met een HPML koppelen kunnen. De kredietgever mag niet zijn een vooruitbetaling penalty langer dan 2 jaar. Het oorspronkelijke tarief op een verstelbare hypothecaire lening moet gedurende ten minste vier jaar duren.
Geblokkeerde rekening
Op elke HPML, is de kredietgever moet borg voor grondbelasting en huiseigenaren verzekering. Eerste-lien home equity leningen ook voeren deze eis. De borg voorschrift heeft betrekking op alle stok-gebouwde huizen, modulaire huizen, stacaravans, en boten of aanhangwagens gebruikt als een hoofdverblijfplaats. De belastingen van het bezit van de condominium dienen te worden escrowed.
Negatieve afschrijving hypotheken
Negatieve afschrijving is niet toegestaan op HPML. Negatieve afschrijving is een hypotheek waarbij de uitstaande hoofdsom saldo kan stijgen zelfs als alle betalingen zijn gedaan op tijd. Meest negatieve amortisatie leningen heetten "loon-optie" hypotheken die minimale betalingen die niet de volledige hoofdsom en rentebedrag elke maand dekken toegestaan.
