Een Employee Stock Ownership Plan (ESOP) moet niet worden verward met andere plannen---Employee Stock aankoop plannen (ESSPs), 401k bedrijf voorraad overeenkomt met, personeelsopties (ESOs)---in die werknemers ontvangen preferentiële behandeling om eigenaars van aandelen in een bedrijf. Een ESOP is een gekwalificeerde, gedefinieerde bijdragenregeling ingesteld als een vertrouwensrelatie, waarin het bedrijf jaarlijkse bijdragen aan individuele werknemer rekeningen binnen het vertrouwen maakt. ESOPs de meeste betekenis maken voor S bedrijven en nauw gehouden C bedrijven. De Internal Revenue Service kenmerkt slechts één ESOP in de code, maar er zijn drie verschillende manieren om te werken een ESOP binnen deze definitie van de IRS.
Fiscale voordelen
Omdat ESOPs belasting-gekwalificeerde pensioenregelingen, kunnen bedrijven de kosten van hun bijdragen, die is ontworpen ter verbetering van de kasstroom en bevordering van de groei van het bedrijf aftrekken. Het bedrijf kan ook dividenden uitgekeerd aan voorraad gehouden binnen de vertrouwensrelatie aftrekken. In het algemeen ontvangen medewerkers het verworven deel van hun rekeningen alleen door het verlaten van het bedrijf, hetzij door beëindiging, overlijden, arbeidsongeschiktheid of pensionering. Distributies kunnen geschieden hetzij als een forfaitair bedrag, hetzij door een vooraf vastgesteld samenstel van jaarlijkse termijnen. Omdat ESOPs een belasting-gekwalificeerde pensioenregeling, kunnen de distributies worden rolde in een ander uitgestelde belasting-plan.
Non-Leveraged ESOP
Het bedrijf nieuw uitgegeven aandelen aan de Stichting kan bijdragen, of het bedrijf geld aan het plan voor het enige doel van het kopen van aandelen---hetzij van aandelen gehouden door de vennootschap of door andere aandeelhouders---op een datum die aangewezen op het moment van de bijdrage kan bijdragen. De aandelen worden toegewezen aan de individuele werknemers volgens de formule---meestal door jarenlange service, proportionele vergoeding of een combinatie van de twee---opgenomen in de overeenkomst de vertrouwensrelatie maken. Een bedrijf bijdragen van nieuw uitgegeven aandelen aan de Stichting kan aftrekken van de volledige waarde van de markt voor de aandelen, verzenden van de waarde van de fiscale besparingen rechtstreeks naar de bottom line.
Leveraged-uitgifte ESOP
In leveraged ESOPs leent het bedrijf geld voor de financiering van de bijdragen aan de pensioenregeling. Het bedrijf mag aftrekken van niet alleen de hoofdsom, maar de belangstelling voor de lening om te kopen van de voorraad. Hierdoor ontstaat een manier voor bedrijven om te ontvangen belasting-bevoordeeld leningen. In een leveraged-uitgifte plan betaalt het bedrijf in wezen de opbrengst van de lening aan zichzelf voor de nieuw uitgegeven aandelen. Er zijn een paar nadelen aan het bedrijf voor een hefboomeffect-uitgifte-plan. Nieuw uitgegeven aandelen Verdun de waarde van de aandelen van het bedrijf voor bestaande aandeelhouders. Ook is het bedrijf een toekomstige verplichting maken wanneer het moet de inkoop van de aandelen te verstrekken van de toegezegde uitkeringen aan vertrekkende werknemers. In feite is het bedrijf lenen van het plan, zodat de bijdragen worden gebruikt als operationele kapitaal tot aandelen moeten worden verdeeld en voor personeelsbeloningen ingekocht.
Leveraged-Buyout ESOP
Een leveraged-buyout ESOP kan het bedrijf om te lenen van geld om te kopen van de aandelen van de bestaande aandeelhouders, met inbegrip van aandelen gehouden door de vennootschap en de aandelen gehouden door de trust. De hoofdsom van de schuld en de rente nog steeds met de dollars van de belastingen worden betaald, maar het bedrijf kan effectief vertrek distributies bieden door het kopen van de voorraad voor het vertrouwen van de werknemers die het verlaten van het bedrijf.
C Corporation vs. S Corporation ESOPs
Bedrijven zijn aangewezen "C" of "S" afhankelijk van onder welke afdeling van de IRS tax code ze zijn belast. C ondernemingen omvatten de meeste grote bedrijven en veel kleine bedrijven op basis van de aansprakelijkheid bescherming biedt een dergelijke classificatie. S bedrijven, meestal kleine bedrijven met enkele aandeelhouders, hebben gekozen voor hun winsten worden belast als een designated bedrijf.
C bedrijven krijgen de meeste van hun fiscale voordelen door inhoudingen voor de bijdragen aan het ESOP. S bedrijven kunnen een ander fiscaal voordeel met een ESOP krijgen. Alle belastbare inkomen van een S-corporation is proportioneel doorgegeven aan de aandeelhouders te worden gerapporteerd op hun individuele inkomstenbelasting vormen. Maar als S bedrijven alle aandelen van het bedrijf in een vertrouwensrelatie ESOP, oftewel belasting vrijgesteld houden, het bedrijf door het vermijden van belastingen op al haar winst alle belastbaar inkomen kunt omzetten in werkkapitaal.
