Verkoop van putopties kan een gestage stroom van inkomen op uw brokerage rekening brengen. Put verkopen is een strategie die geschikt is voor een stijgende beurs. Verkoop van ver out-of-the-money puts minimaliseert het risico dat een verkochte put contract in een grote nederlaag van de handel veranderen zal. De rentabiliteit van de strategie moet worden berekend en vergeleken met optie handel in opties.
Verkoop van putopties
Een put-optie geeft de optie-houder het recht om te verkopen van het opgegeven bestand of de beveiliging voor een vooraf bepaalde prijs tot een vervaldatum instellen. De prijs van de aandelen waarop de optie kan worden uitgeoefend, heet de strike-prijs. Wanneer u de zetten verkoopt, ontvangt u een premie van de koper. Indien de houder van het zet kiest uit te oefenen van het contract, moet u de onderliggende voorraad op de strike-prijs aanschaffen. U wilt de voorraad prijs om te verblijven boven de strike-prijs zolang de optie niet is verlopen. Als dit gebeurt, houd u de premie uit de verkoop van de put zonder verdere verplichtingen.
Gedekt vs. naakte Puts
U kunt verkopen cash beveiligd zet, met contant geld in uw account zijn aangewezen ter dekking van de put, als het wordt uitgeoefend. Als een verkochte put een uitoefenprijs van $25 heeft, zou u wilt opgemaakt 2.500 dollar voor elk contract verkocht. U kunt ervoor kiezen om te verkopen ver out-of-the-money puts om te voorkomen dat de noodzaak om contant geld veilig de contracten. Veel hebben OTM zet een lage waarschijnlijk kap van wordt uitgeoefend. Bijvoorbeeld, als de voorraad bij $50 per aandeel is en je putopties met een uitoefenprijs van $25 te verkopen, zou de voorraad moeten dalen vanaf $50 helemaal onder $25 voor u om te beginnen te verliezen geld op de handel. De trade-off ver OTM zet te verkopen is dat de premie ontvangen voor elke opdracht minder is dan voor zet met hogere prijzen strike.
Potentiële rendementen
Een handelaar verkoop van out-of-the-money puts wordt gezegd schijt verkopend naakte of putopties ontdekt. U ontvangt de premie voor de contracten verkocht, minder de Commissie betaald van de makelaar. Bijvoorbeeld met de voorraad van Apple op $346 per aandeel, u ervoor kiest om te verkopen Apple zet met een twee maanden verlopen en een uitoefenprijs van $300. De prijs van de optie is $3,05. U zou $305 voor elk contract verkocht (aangezien elke opdracht 100 aandelen vertegenwoordigt) ontvangt minder de Commissie van $5 tot $10. Uw makelaar zou vereisen u om een aanbetaling van de marge van ten minste 10 procent van de staking prijs maal 100 aandelen en $3.000 per contract opgemaakt, plus de premie ontvangen. Het rendement van de investeringen zou $305 gedeeld door $3,305 of een 9,2 procent in twee maanden terug als Apple voorraad boven 300 dollar per aandeel blijft.
Brokerage Account overwegingen
Naakte put verkopen kan alleen worden gedaan in een brokerage account met het passende niveau van optie handel voorrechten. Verkopen vanuit een ongedekte positie zet vereist niveau vijf optie handel vergunning, het hoogste niveau voor de meeste makelaars. Optie trading niveaus worden toegewezen op basis van uw ervaring, de nettowaarde, en de rekening van de betalingsbalans. Effectenmakelaars kunnen vereisen een minimum rekening eigen vermogen van 25.000 dollar tot $100.000 voor niveau vijf optie handel vergunning.