Mening dat alternatieve beleggingen als of belangrijker dan de traditionele investeringen in de komende vijf jaar worden zal volgens een recente enquête van Morningstar en Barron's magazine, meer dan twee van de drie beleggingsadviseurs en institutionele beleggers. Wanneer toegevoegd aan een portefeuille van beleggingen in de traditionele, hebben alternatieven het potentieel om totale prestaties terwijl het tegelijkertijd het risico te verhogen. Ondeskundig gebruik, hebben ze ook het potentieel om te dienen als een bron van verlies en frustratie.
Wat is een verhandelbare alternatief?
Verhandelbare alternatieve beleggingen zijn beursgenoteerde effecten die een breed scala van niet-traditionele investeringen activa of strategieën vertegenwoordigen. Alternatieve activa omvatten lichamelijke zaken zoals edele metalen, deviezen, commercieel vastgoed en infrastructurele projecten zoals tolwegen, bruggen, luchthavens en pijpleidingen. Alternatieve strategieën zijn manieren van het gebruik van traditionele activa in niet-traditionele manieren. Voorbeelden zijn lang-kort, fusie arbitrage, converteerbare obligatie arbitrage en systematische trend volgende.
Investeren in materiële vaste activa
Het aantal beursgenoteerde effecten gebruikt voor toegang tot de alternatieve activa is gegroeid met de vraag. Er zijn momenteel bijna 100 ter beurze verhandelde producten (ETP's) die verschillende goederen en valuta's afzonderlijk of in gediversifieerde manden vertegenwoordigen. Openbare onroerend goed beleggingsmaatschappijen en meester commanditaire vennootschappen bieden deelname aan activa zoals timberland, commercieel vastgoed en pijpleidingen. Veel beleggingsfondsen gezinnen bieden nu fondsen dat doel de infrastructuur, natuurlijke hulpbronnen en andere alternatieven zoals distressed securities en senior kredieten met variabele rentevoet.
Investeren in alternatieve strategieën
Alternatieve strategieën zijn hoofdzakelijk beschikbaar aan het publiek door middel van beleggingsfondsen, hoewel het aantal ETP's bieden deze strategieën snel groeit. Ook wel bekend als "absolute return" fondsen, omvatten populaire strategieën lang-kort markt neutraal, afgedekte "equity", managed futures en multi strategie fondsen die een verscheidenheid van strategieën in een enkele aanbod combineren. Onafhankelijk onderzoek naar deze beleggingsfondsen van Morningstar en/of waarde lijn is vaak beschikbaar in de openbare bibliotheken.
Alternatieve beleggingsrisico
Een gebrek aan transparantie en vertrouwdheid met alternatieven brengt aanzienlijke risico aan de belegger. ETP's die één grondstoffen vertegenwoordigen kunnen buitengewoon volatiel; dagelijkse bewegingen in overmaat van 10 procent zijn niet ongewoon. Alternatieve strategieën zijn meestal complex en duur om te beheren. Wanneer onder stress, hebben het strategieën die waren bedoeld om het gedrag van een portefeuille te diversifiëren vaak sterk worden gecorreleerd met de beurs. Begrijpen waarom en hoe een strategie moet werken is van het grootste belang aan de alternatieve belegger. Gebrek aan vertrouwdheid met de fiscale behandeling van enkele alternatieven is een andere bron van risico. Raadpleging van een professionele alvorens te investeren belasting is aan te raden.
