Beleggingsfondsen zwembad beleggers geld om te kopen aandelen, obligaties en andere waardepapieren. De fondsen kosten verschillende, zoals beheer compensatie en handel commissies. Beleggingsfonds beleggers zijn deze kosten in de vorm van beheervergoedingen, marketing kosten, verlossing toeslagen en andere kosten. De Verenigde Staten Securities and Exchange Commission is vereist de openbaarmaking van deze vergoedingen in een beleggingsfonds StudieGids, die van het Fonds beleggingsdoelstellingen, historische prestatie en risicofactoren beschrijven.
Beheervergoedingen
Management vergoedingen worden betaald uit de activa van een beleggingsfonds naar het fondsmanager voor het verstrekken van diensten van vermogensbeheer. Actief beheerde fondsen van de voorraad neiging om hogere vergoedingen omdat ze hoger handel kosten en onderzoek kosten. Passief beheerde fondsen, zoals indexfondsen en exchange traded funds, hebben lagere tarieven omdat ze benchmark markt indexen bijhouden. Actief beheer betekent dat de fondsmanager koopt en effecten gebaseerd op fundamentele industrie, onderzoek en technische analyse verkoopt. Passief beheer is goedkoper omdat het fondsmanager een portefeuille van voorraden stelt voor het bijhouden van een benchmark-index markt, zoals de Dow Jones Industrial Average, en past de portefeuille alleen wanneer er een wijziging in de onderliggende index.
Expense Ratio
Een beleggingsfonds kostenratio is de verhouding van de totale jaarlijkse bedrijfskosten aan de gemiddelde nettoactiva, uitgedrukt als een percentage. De werkingskosten omvatten beheervergoedingen, distributie vergoedingen en overige onkosten. Distributie kosten, ook bekend als 12b-1 vergoedingen, worden betaald uit het Fonds activa ter dekking van de kosten voor marketing en bepaalde diensten voor aandeelhouders, zoals het reageren op Onderzoekersn. Marketing kosten omvatten reclame kosten, makelaar vergoedingen, en de publicatie en distributie van prospectussen en marketing literatuur. Andere lasten omvatten juridische, boekhoudkundige en administratieve kosten. De kostenratio's voor actief beheerde fondsen zijn over het algemeen hoger dan passief beheerde fondsen.
Andere vergoedingen
Andere kosten zijn inclusief adviesprovisies, die aan beleggingsadviseurs en financiƫle planners voor adviesdiensten betaalde vergoedingen, en aandeelhouder vergoedingen, waaronder de verkoopactiviteiten en kosten van de verlossing. Verkoop kosten gelden op het moment van aankoop of op verlossing. Nullaststroom fondsen doen geen verkoop kosten, maar ze kunnen verlossing aanrekenen voor het verkopen van aandelen voor een aantal jaren.
Overwegingen
Naast de verschillende vergoedingen betalen beleggingsfonds beleggers belastingen op dividend, rente en meerwaarden distributies van beleggingsfondsen. Belastingvrije fondsen, zoals stedelijk obligatiefondsen, zijn vrijgesteld van federale inkomstenbelastingen en sommige staat belastingen, maar beleggers moeten betalen vermogenswinstbelasting op dispositie. Beleggers moeten beleggingsfonds kosten vergelijken, omdat deze vergoedingen kunnen optellen en het effectieve rendement op investering verminderen. Beleggers moeten neerkijken voor beleggingsfondsen managers met een record van consistente prestaties, met name in markten.