Er zijn twee primaire zorgen voor alle beleggers: het rendement van ze kunnen verwachten op hun beleggingen en de risico met die investering. Terwijl beleggers zou graag hebben een investering die zowel laag risico en hoog rendement, is de algemene regel dat er een min of meer directe trade-off tussen financieel risico en financieel rendement. Dit is niet suggereren dat er sommige perfect lineaire relatie tussen risico en rendement, maar slechts dat de investeringen die belofte van de grootste rendementen zijn over het algemeen de meest risicovolle.
Risicoloze belegging
Een risicoloze investering is een investering met een gegarandeerd rendement, met geen schommelingen en geen kans op standaard. In werkelijkheid, er is niet zoiets als een geheel risicoloze belegging, maar het is een nuttig instrument om te begrijpen van de relatie tussen financieel risico en financieel rendement. Volgens de basisconcepten van de markteconomie, zou er dergelijke hoge eisen voor een risicoloze belegging dat gelijk is aan de instelling die het bezit van de activa die ten grondslag liggen aan de investering zou in wezen de rentabiliteit aan iets instellen op de tijdswaarde van die investering. Met andere woorden, als u geïnvesteerd in een risicoloze belegging, zou uw terugkeer in wezen worden volledig gebaseerd op de waarde van het hebben van geld nu in tegenstelling tot ergens in de toekomst. Dat is de reden waarom de rente op spaarrekeningen zijn zo laag. Deze zijn vrijwel risicoloze beleggingen.
Risicopremie
De berekening van de financiële rendement verandert wanneer we risico's aan de vergelijking toevoegen. Ga ervan uit dat er twee investeringen die u uit voor een periode van vijf jaar investeringen kiezen kunt. Investering A is risico-vrije, en investeringen B heeft een 50 procent kans om volledig waardeloos in vijf jaar. Natuurlijk, als deze twee investeringen beloofd hetzelfde tarief van rendement, geen rationele investeerder zou kiezen investeringen B. In plaats daarvan moet er een soort stimulans om te kiezen deze risicovollere investeringen. Deze prikkel is over het algemeen een hoger tarief van terugkeer of potentiële rentabiliteit en staat bekend als de risicopremie.
Volatiliteit
In het kader van de markt schuld beleggers worden vooral geconfronteerd met twee scenario's: ze zullen worden gecompenseerd op het beloofde rendement van, niet meer en niet minder; of ze alles van hun investering zal verliezen. Met voorraad investeringen zijn de mogelijkheden van de rendementen vrijwel eindeloos. Een voorraad kan worden volledig waardeloos of waard een onvoorstelbare hoeveelheid geld. Dit is omdat de waarde van een aandeel wordt bepaald door de krachten van de markt, waardoor de voorraad te verhogen of verlagen in waarde na verloop van tijd. Dit staat bekend als de volatiliteit. Een voorraad met hogere toppen en lagere dieptepunten is meer vluchtige en daarom risicovoller. Nochtans, omdat deze beurs hogere toppen heeft, heeft het een hogere potentiële opbrengst.
Portefeuilles en risicobeheersing
Een portfolio is een verzameling van investeringen. Een slimme investeerder zal niet al zijn eieren in één mand gezet en investeren volledig in een voorraad. In plaats daarvan, de meeste beleggers kiezen een verzameling van investeringen met uiteenlopende niveaus van risico en terug te keren. Door het manipuleren van het aandeel van risicovolle aandelen in zijn portefeuille, kan een investeerder manipuleren zijn niveau van risico's en mogelijke terugkeer.
