Kandidaten voor conventionele, onverzekerde leningen worden beschouwd prime leners. Ze hebben ten minste een 20% omlaag betaling, goede krediet en voldoende inkomen om hypotheekverstrekkers zich veilig voelen. Geldschieters vereisen verzekering op leningen wanneer kredietnemers niet over voldoende geld of krediet ter compensatie van het risico van financiering van een huis. Normen voor conventionele, onverzekerde leningen zijn streng, maar de leningen zijn minder duur voor kredietnemers.
Conventionele lening definitie en grenzen
Conventionele kredietverstrekkers, zoals banken, kredietvakbonden en hypotheekbedrijven, verkopen vaak hun leningen aan de overheid gesponsorde ondernemingen Fannie Mae en Freddie Mac. Niet alle hypotheekverstrekkers verkopen hun leningen; echter, de meeste doen om vrij te maken geld voor nieuwe leningen. "Conventionele" verwijst naar de verzekeringstechnische normen aan dergelijke leningen voldoen. Van Fannie en Freddie's richtsnoeren zijn meestal soortgelijke, met inbegrip van hun caps op lening bedragen. Vanaf augustus 2014 werd de grens van de conventionele lening voor een huis van de één-eenheid in de continentale U.S. $417,000. Dit betekent dat de GSEs conventionele woningkredieten met saldi tot $417,000 kopen.
Met een hoog risico leningen vereisen Extra bescherming
Privé hypotheek verzekeraars vergoeden kredietverstrekkers een deel van hun verliezen als kredietnemers standaard. PMI is van toepassing op conventionele leningen, wanneer het leningsbedrag ten opzichte van de waarde van het huis meer dan 80% bedraagt. Voor bijvoorbeeld wanneer leners zetten van minder dan 20 procent omlaag op een huisaankoop of hebben minder dan 20 procent aandelen in een huis herfinancieren, vereisen conventionele geldschieters PMI. A lening met een loan-to-value van 80 procent of minder presenteert aanzienlijk minder risico's voor kredietverstrekkers en, uiteindelijk, Fannie Mae en Freddie Mac. Dus, het niet nodig een extra maatregel van bescherming tegen standaard.
Onverzekerde leningen zijn betaalbaarder
Conventionele, onverzekerde leningen hebben lagere maandelijkse betalingen en vooraan minder kosten omdat ze met een betere rente komen en hoeft niet PMI, die maandelijkse termijnen op hypotheekbetalingen laveert. Leningen met PMI vereisen ook meestal borg monsternemingen rekeningen voor de maandelijkse verzameling van huiseigenaren verzekering en belastingen van het bezit. Om zich te ontdoen van maandelijkse termijnen van PMI, mei u zitten kundig voor een eenmalige forfaitaire premie betalen bij het sluiten dat betrekking heeft op verscheidene jaren van de verzekering. Anders moet u wachten totdat je de conventionele lening tot 78 procent te elimineren van het PMI, of helemaal herfinanciering van de lening hebt betaald.
Niet-conforme leningen waarvoor PMI
Een conventionele lening dat hoger is dan $417,000 wordt beschouwd als "jumbo" en is nog moeilijker om zich te kwalificeren voor dan conventionele, onverzekerde leningen van lagere bedragen, bekend als "conform" leningen. PMI is ook beschikbaar voor jumbo leningen. Volgens MarketWatch vraagt kleinere banken en kredietvakbonden PMI verzekeraars voor deze niche van de conventionele financiering, die instaat voor rijkere kredietnemers. Conventionele, verzekerde jumbo leningen hebben rente van 0,2 tot 0,6 procent hoger dan conforme leningen.