Wederzijdse spaarbanken of spaarkassen en kredietverenigingen verschillen van corporate banken omdat ze zijn gericht op uitsluitend belangen van hun deposanten. Wederzijdse spaarbanken of spaarkassen, die zijn eigendom van hun deposanten, zijn ontworpen om voornamelijk een veilige plaats voor hun deposanten op te slaan en hun geld investeren. Credit unions, die eigendom zijn van en gerund door hun leden, zijn non-profitorganisaties ontworpen voor zowel de besparingen en de leningen.
Dergelijke wortelen
Zowel wederzijdse spaarbanken of spaarkassen en kredietverenigingen hebben hun wortels in de charitatieve impulsen om te helpen de werking en lagere klassen hun bedrijfsmiddelen te beheren. Wederzijdse spaarbanken, begon in de Verenigde Staten in 1916 werden georganiseerd om kleine spaarders--die op dat moment werden gemeden door traditionele banken--een plek om geld storten en verzamelen van belang. Kredietverenigingen begon in Duitsland in 1850 en werden zo ontworpen dat de arbeidersklasse om te bundelen van hun activa en lening elkaar geld, dus het omzeilen van sharkers van de lening die buitensporige tarieven in rekening gebracht. Kredietverenigingen werden aangenomen in de Verenigde Staten in 1909. Beide soorten instellingen bloeide tijdens hun vroege jaren, als de Amerikaanse economie uitgebreid.
Wederzijdse Savings Bank eigendom
Cruciale verschillen in de structuur van wederzijdse spaarbanken of spaarkassen en kredietverenigingen hebben geresulteerd in de drastisch verschillende fortuinen voor de twee modellen. Deposanten eigen wederzijdse spaarbanken of spaarkassen; ze eigen technisch activa van de instelling en een aandeel in de winst, hoewel ze niet aandeelhouders of leden en zij geen stemrecht hebben of invloed op hoe het geld wordt geïnvesteerd. De trustee structuur van eigendom bevorderd conservatieve investeringen versterkt door staatswetten die in het algemeen toegestaan alleen bepaalde typen investeringen.
Dergelijke beperkte diversificatie resulteerde in een wederzijdse bank crisis, beginnen na de Tweede Wereldoorlog, wanneer er wederzijdse banken kunnen niet concurreren met de rentetarieven aangeboden door minder restrictieve banken. In de jaren 1980 moesten de meeste wederzijdse spaarbanken of spaarkassen samenvoegen of ga via een proces genaamd demutualization, omzetten in commerciële banken met aandeelhouders.
Credit Union eigendom
Leden van kredietverenigingen, aan de andere kant, de instellingen voor het democratisch beheren: zij verkiezen leden aan een vrijwilliger die loopt van de dagelijkse activiteiten. In tegenstelling tot wederzijdse spaarbanken, waarvan wederzijdse eigendom model scheef eigendomsrechten richting grote storting houders, hebben een credit-Unie trustees gelijke eigendom aandelen, ongeacht hoeveel geld zij hebben gestort.
Dit eigendom model toegestaan kredietverenigingen te bieden concurrerende rentetarieven en zij groeide gestaag gedurende hun geschiedenis, zelfs als wederzijdse spaarbanken of spaarkassen begon te wankelen. In 1977, vóór de crisis van de wederzijdse spaarbank, federale wetgeving uitgebreid de diensten kredietverenigingen aan hun leden leveren kon, aansporen enorme groei voor het model.
Belastingen
Wederzijdse spaarbanken of spaarkassen verloren hun federale belastingvrijstelling in 1951 omdat Congres vond dat ze had zich ontwikkeld tot concurrenten van commerciële banken met weinig controlerende macht toegekend aan hun deposanten en dat ze in feite for-profit instellingen, waren omdat zij geëxploiteerd voor de wederzijdse winst van hun eigenaars. Credit unions zijn hun belasting-bescherming, stellend dat zij blijven functioneren als not-for-profit coöperaties bewaard.
Kwesties van vandaag
Meeste wederzijdse spaarbanken die de financiële crisis van de jaren 1980 overleefde zijn geconcentreerd in de noordoostelijke staten en houdt een groot deel van hun activa in leningen van het huis. Deze banken te bevorderen hun vermogen om hun deposanten belangen beter naar voren dan commerciële banken, die aan hun aandeelhouders beantwoorden moeten. Maar hun conservatieve investeringen model betekent dat ze nog steeds problemen concurreren met de rentetarieven aangeboden door meer agressief, commerciële banken; zij worden algemeen beschouwd als een stervende model van het bankwezen.
Kredietverenigingen blijven bieden en de dergelijke concurrerende rentepercentages en de toeslagen die commerciële banken hebben betoogd dat zij oneerlijke voordelen genieten en kredietverenigingen te betalen van de dezelfde federale belastingen als for-profit instellingen hebben aangedrongen.