Institutionele vastrentende verwijst naar de markt maken, portefeuille en handelsactiviteiten van grote bancaire instellingen en grote portefeuilles, zoals pensioenfondsen, gemeenschappelijke beleggingsfondsen, buitenlandse regeringen en sparen en leningen. Institutionele cliënteel bevatten buitenlandse entiteiten, zoals de centrale banken, buitenlandse particuliere portefeuilles en grote binnenlandse openbare en particuliere instellingen. Institutionele handelaars en makelaars dienen als market maker van vastrentende effecten, obligaties, opties en derivaten. Handel is actief en kan hoge volume, geautomatiseerde handel. Handel van risico is vaak afgedekt of risico gedistribueerd, door middel van ingewikkelde wiskundige formules.
Institutionele Trading Desks
Institutionele handel bureaus zijn verantwoordelijk voor de handel als market maker en voor hun zakelijke account. Institutionele handelaren moet goed gekapitaliseerd en erkend door zowel staat en federale instellingen, alsook zelfregulerende instanties. Bureaus handel posities voor eigen rekening kan houden en effect trades voor hun klanten. Marktactiviteiten maken zijn belangrijke bronnen van winst. Makelaars bieden klanten de mogelijkheid om te kopen en verkopen in grote hoeveelheden tegen concurrerende prijzen. Markt maken geeft belangrijke informatie aan dealers over wat strategieën belangrijke portefeuilles zijn in dienst. Vastrentende waarden veiligheid trading desks handel meestal alle openbare obligaties en derivaten rente gevoelige opties.
Institutionele portefeuilles
Bond portefeuilles van grote verzekeringsmaatschappijen, beleggingsfondsen, pensioenfondsen en buitenlandse entiteiten gebruiken meerdere strategieën van de vastrentende waarden. De belangrijkste focus van grote portefeuilles wil krijgen inkomen door het verdienen van rente, vooral door inkomen van de coupon en herinvestering. De strategieën van andere vastrentende handel de gemiddelde looptijd van investeringen afhankelijk van of de portfolio manager verwacht tarieven om te stijgen of dalen. Managers kijken om uit te spreiden trades waar krediet kwaliteit tussen sterke en zwakke credits wijzigen. Kredietkwaliteit is de grootste factor die van de obligatierendementen. Kredietkwaliteit, meer dan rente, van invloed zijn op de prijs en de afzet van alle vastrentende instrumenten.
Institutionele geld Managers
Grote bemiddelende instellingen zijn beheerde portefeuilles geregisseerd door een professionele, ervaren team van beleggingsadviseurs. Zijn met elkaar verbonden institutionele bond, de voorraad en de handel voorzieningen. Deze regeling laat de koppeling van informatie over de kasstromen en de rente over de hele wereld. Geld managers hebben de neiging te volgen op lange termijn trading strategieën versterkt door hefboomwerking en wiskundige technieken.
Institutionele Trading is een 24-uurs Business
Alle institutionele handel huizen hebben operaties in belangrijke markten in de Verenigde Staten, Europa en Azië. Dit is noodzakelijk, zodat buitenlandse toezichthouders over de hele wereld kunnen lichten, of goed te keuren procedures waarbij lokale gelden. Meerdere kantoren kunnen dealers te vinden van nieuwe grote lokale klanten en klanten doorverwijzen naar andere handel centra van het bedrijf, evenals hulp bij transacties in vreemde valuta. Als een belangrijke markt is sluit en een ander wordt geopend, het boek bedrijf of portefeuille, overgedragen aan de open markt. Hierdoor worden alle effecten worden verhandeld, afgedekt en ingezet op een constante basis. Het doel van het boek is voortdurend werken de activa van de institutionele trading desk in de meest efficiënte manier in een open markt.