Er zijn twee belangrijke typen investeringen beschikbaar voor individuele beleggers, equitybeleggingen en investeringen van de schuld, hoewel er een oneindig aantal effecten en andere beleggingsinstellingen die in deze twee categorieën passen. Aandelenbeleggingen vereisen de belegger een standpunt van de eigendom in de onderliggende investering in te nemen. Aandelen en onroerend goed zijn goede voorbeelden van aandelenbeleggingen. Schuld investeringen vereisen de belegger om lening geld aan de verzoekende organisatie in ruil voor de belofte van regelmatige rentebetalingen en de terugkeer van het bedrag van het gezicht van het schuldinstrument op de vervaldag. Bedrijfsobligaties zijn een voorbeeld van een schuld-investering.
Obligaties
Er zijn drie primaire soorten obligaties: gemeentelijke obligaties, staatsleningen en bedrijfsobligaties. Staatsobligaties worden beschouwd als tot de veiligste van alle investeringen, omdat zij worden ondersteund door het volledige vertrouwen en krediet van de regering van de Verenigde Staten. Staatsobligaties zijn vrij van lokale en staat inkomstenbelastingen. Gemeentelijke obligaties vertegenwoordigen schuldverplichtingen van de Staten, overheidsinstanties of gemeenten. Deze obligaties hebben het voordeel van het uitbetalen van de rente die is meestal vrij van federale inkomstenbelastingen. Bedrijfsobligaties vertegenwoordigen schuldverplichtingen van bedrijven. Bedrijfsobligaties neiging om hogere rente gedeeltelijk te besteden, omdat de rente op deze obligaties belastbaar door zowel de Staten als de federale overheid is.
Sortering
Er zijn twee brede categorieën van bedrijfsobligaties: investment grade bedrijfsobligaties en non-investment grade bedrijfsobligaties, die worden soms aangeduid als junk bonds. De waardering die is gegeven aan een bedrijfsobligaties door grote bond rating bedrijven is de primaire factor die bepaalt of een bedrijfsobligaties investment grade of non-investment grade is.
Bond Rating bedrijven
Twee grote bond rating bedrijven in de Verenigde Staten zijn Moody's en Standard en Poor de (vaak aangeduid als S & P). Elk bedrijf wijst enigszins verschillende waarderingen aan bedrijfsobligaties dat zij stemmen. De top vier classificaties van elke onderneming vertegenwoordigen investment grade obligaties. Investment grade ratings door Standard & Poor's omvat de hoogste rating voor kredietwaardigheid en veiligheid van AAA, gevolgd door AA, A en BBB. Moody is overeenkomt waarderingen voor investment grade obligaties Aaa, Aa, A omvatten en Baa.
Overwegingen
Beleggers kopen investment grade bedrijfsobligaties voor een aantal redenen, zoals de wens om de diversificatie van hun portefeuille, zodat een voorspelbare stroom van inkomsten en de mogelijkheden voor meerwaarden tijdens perioden van dalende rente. Alle bedrijfsobligaties, met inbegrip van de hoogste nominale investment grade bedrijfsobligaties, betrekken sommige risiconiveau. Als het bedrijf dat de obligaties uitgegeven een grote financiële omkering ondergaat, het mogelijk niet kunnen voldoen aan zijn betalingsverplichtingen van belang. Als de uitgevende instelling voor faillissement bestanden, wordt de belegger kan verliezen sommige of alle van haar investering. Bedrijfsobligaties, in tegenstelling tot de overheidsobligaties, zijn niet verzekerd door een Federaal Agentschap.