De Sarbanes-Oxley Act van 2002 (SOX) werd aangenomen om te voorkomen dat bedrijven die betrokken zijn bij de boekhoudkundige fraude gepleegd door Enron en Worldcom vergelijkbaar. Terwijl SOX de nauwkeurigheid en geldigheid van financiële informatie voor externe belanghebbenden vergroot, het aantal uitdagingen voor bedrijven proberen te voldoen aan SOX richtsnoeren gemaakt.
Interne controles
SOX-naleving moet bedrijven verschillende interne controles ter bescherming van de financiële informatie van een onderneming te implementeren. Interne controles zijn specifiek voor elke boekhoudkundige operatie, zoals schulden, cash aansluitingen en vaste activa.
Uitgebreide interne controles toevoegen verwerkingstijd aan accountingfuncties, vertragen de tijdigheid van financiële informatie. Bovendien, werknemers moeten ervoor zorgen dat alle papierwerk nauwkeurig en goedgekeurd door de toezichthouders. Verhoging van het aantal en de functies van interne controles vertraagt de sluitingstijd voor elke boekingsperiode en vertragingen van de voorbereiding van de financiële verklaring.
Meer personeel
Een belangrijke functie van SOX-richtlijnen is de scheiding van boekhoudkundige taken. Dit zorgt ervoor dat een individu niet verwerkt bepaalde boekhoudprocessen van start tot finish, die de kans op fraude of verduistering verhogen kunnen. Om te voldoen aan de scheiding van taken vereiste, moeten bedrijven extra boekhoudingspersoneel toegevoegd. Met behulp van huidige werknemers buiten het kantoor van de boekhouding is niet aanvaardbaar, omdat het de functie van interne controle afbreekt.
Aanvullende controles
SOX-richtlijnen vereisen beursgenoteerde bedrijven heeft een jaarlijkse audit uitgevoerd door een derde-partij-accountantskantoor. De openbare accountantskantoor is beperkt in de totale boekhoudkundige diensten die het kan uitvoeren. Het scheiden van auditfuncties van consulting functies onder SOX helpt openbare accountants handhaven een objectieve mening over een bedrijf, maar kunnen vereisen dat meer dan een accountantskantoor gehuurd worden.
Verhoging van het aantal controles en de boekhouding van de ondernemingen die moeten worden gebruikt door een beursgenoteerde bedrijf verhoogt bedrijfskosten. Hogere audit en boekhouding vergoedingen vereisen bedrijven om hun begrotingen te betalen voor deze boekhoudingsdiensten.
Meer regelgeving
De SOX-wetgeving was uitgevaardigd in 2002, minder dan een jaar na de grote schandalen van de boekhouding van Enron en Worldcom. Terwijl de wetgeving dat sommige nodig toezicht in de boekhouding-industrie biedt, was het niet bepaald als een definitieve oplossing voor de boekhouding-industrie. Toekomstige overheidsverordeningen poseren verhoogde financiële lasten voor vennootschappen, verhoging van de kosten van het uitvoeren van bedrijven. Sommige verordeningen beperken bepaalde bedrijfsactiviteiten ook.
Strengere sancties
Sancties voor boekhoudkundige fraude en verduistering werden verhoogd onder de nieuwe SOX-richtlijnen. Helaas, sommige sancties uitgevaardigd gericht op minimale schendingen, zoals niet ondertekenen financiële verklaringen of afgifte van verklaringen aan de openbare waarin wordt verklaard dat het uitvoerend management heeft goedgekeurd van elke financiële informatie die door het bedrijf vrijgegeven. Strenge sancties op deze kleine overtredingen kunnen beperken de executive talentenpool als toekomstige leidinggevenden willen niet aansprakelijk voor dergelijke maatregelen en sancties.