Het is van het management verantwoordelijkheid totstandbrenging en instandhouding van een effectieve interne-controlesysteem. Als onderdeel van een financieel memorandum audit zijn de accountants vereist een inzicht van het interne controlesysteem en om te bepalen als het systeem van interne controle functioneert zoals de bedoeling is. Accountants review interne controles door het uitvoeren van walkthroughs te krijgen van een goed begrip van de interne controles en om te beoordelen van het algehele risico van beduidende onjuiste opgave op de jaarrekening.
Het document van de klassen van transacties die een significant effect op de jaarrekening hebben. Dit zijn de klassen van transacties die zijn de sleutel tot de jaarrekening, omdat ze een grote dollar-volume hebben. Bijvoorbeeld zal contante ontvangsten en contante betalingen altijd sleutel op de jaarrekening, omdat zij het geld komen en gaan uit het bedrijf vertegenwoordigen. Om het documenteren van alle significante transactie klassen moeten er enkele parameters te gaan door (dat wil zeggen, een materialiteitsdrempel) dat opzet een dollarbedrag beschouwd als belangrijke op de jaarrekening. Zodra alle significante transactie klassen zijn geïdentificeerd en beschreven, wordt de client gevraagd om een beschrijving van de processen voor elke klasse.
Document een goed begrip van het clientsysteem van interne controles met behulp van de beschrijving van de procedures voor elke klasse van de significante transactie die door de cliënt. De Sarbanes-Oxley Act heeft geleid tot aanzienlijke veranderingen aan de manier waarop de interne controles zijn ontworpen, gedocumenteerd, gecontroleerd en onderhouden. De resulterende verbeterde documentatie (dat wil zeggen, proces kaarten) beheer is verplicht vergemakkelijkt de accountant voor het verkrijgen van inzicht in de klant systeem van interne controles. Accountants gebruiken controlelijsten, stroomdiagrammen, verhalen en interne controle vragenlijsten te documenteren hun begrip van het interne controlesysteem van de cliënt.
Selecteer een monster transactie in elk van de klassen van de significante transactie. Bepalen of de steekproef van verrichtingen goed doorstromen van het interne controlesysteem overeenkomstig uw begrip en de documentatie over hoe het systeem moet werken. Bijvoorbeeld, de controleur selecteert van een cash uitbetaling transactie en sporen het van begin tot eind door de client systeem (dat wil zeggen, van een erkende aankoop orde verzoek naar de uitgegeven inkooporder, de documentatie van levering en inspectie van goederen, aan de opname in de rekeningen te betalen, aan de verwerking en de uitgifte van de betaling, naar de check clearing de bank en opdagen op het bankafschrift) , vaststellend en documenteren van eventuele afwijkingen van de gedocumenteerde interne controleprocedures.
Bespreken van de resultaten van de walkthrough met management en beheer van alle eventuele gebreken die onmiddellijke aandacht behoeven in kennis. Document wijzigingen in risicobeoordelingen en of het algehele risico die een beduidende onjuiste opgave in de jaarrekening kan optreden is gewijzigd op enigerlei wijze (verhoogd of verlaagd). De bevindingen van de audit werk papieren document en Markeer alle bevindingen die kan worden voorgelegd aan beheer in een brief van beheer of die mogelijk van invloed op het advies van de audit op geen enkele manier.
