Financiële adviseurs en geld managers willen doen geloven dat ze voor het actief beheer van uw beleggingsportefeuille te betalen voordelig op de lange termijn zal zijn. Echter is het debat over de verdiensten van actief versus passief beleggen begint te kristalliseren in het voordeel van het passief beleggen. Dit geldt met name bij het scherpstellen op risico-gewogen rendement. Echter andere meer praktische factoren het besluitvormingsproces kunnen aangaan en moeten worden beschouwd.
Actief beleggen
Als, als een investeerder, je investeert actief, betekent het u over de rol van het selecteren van specifieke investeringen voor uw portefeuille. Stock selectie is een voorbeeld van het actief te investeren. Actieve beleggers besteden meer tijd proberen om de tijd van hun inzendingen van de markt op basis van gebeurtenisgestuurde factoren, die een snel getimede transactie te profiteren van de schommelingen van de marktprijzen kunnen vragen. Actieve beleggers verschillen van passieve beleggers door meestal vasthouden aan onderliggende beleggingen voor korte - of middellange duur. Passieve beleggers zijn gekend voor kopen en effecten bewaart voor lange periodes, zich te concentreren op hun waarde op lange termijn.
Nadelen van actieve investeren
Actief beleggen in het algemeen resulteert in hogere transactie kosten en meerwaarden belastingen. Dit is vooral waar als u een investering professional betaalt voor het actief beheer van uw portefeuille. Een beleggingsadviseur commissies op transacties in rekening brengt en kan opladen vergoedingen op basis van een percentage van het beheerd vermogen. De ironie is dat vrijwel niemand de markt op de lange termijn slaat, zodat ze in rekening u meer brengen, terwijl het eventueel leveren rendement inferieur aan die welke zijn verkregen via de minder dure passief beleggen. Beleggingsadviseurs kunnen vatbaar zijn tot de handel meer dan noodzakelijk is voor het genereren van hogere commissies voor zichzelf. Dit overtollige handel kan een negatieve invloed hebben op uw doelstellingen op lange termijn investeringen en ook kan resulteren in hogere vermogenswinstbelasting. Passieve beleggers zijn meer op de lange termijn gericht en daarom kosten veel lager transactie. Verder zijn vermogenswinstbelasting lager voor passieve investeerders, omdat de tarieven van de belasting van meerwaarden lager effectenregister verkocht nadat u ze hebt gehad gedurende ten minste één jaar.
Efficiënte markten
De efficiënte markt hypothese is één van de belangrijkste principes van het passief beleggen, verklaart dat bijna alle relevante informatie die invloed op de aandelenkoersen uitoefenen kan is al ingecalculeerd in de aandelenkoersen. Dit impliceert dat het heeft geen zin in probeert te verslaan de markt, omdat het efficiënt in alle informatie prijzen, en alleen binnen informatie--die illegale handel op--u consequent helpen zal verslaan de markt. Met andere woorden, zal actief beleggen onvoldoende presteren de bredere markten op de lange termijn. Historisch bewijs ondersteunt deze theorie. De beste geld managers kunnen verslaan de markt voor meerdere jaren, maar nooit doen consequent voor een lange periode van tijd. Passieve beleggers investeren samen met en op markten door het kopen in de indexen van de markt, vaak via de beurs verhandelde fondsen.
Investeren passief met behulp van Exchange-Traded Funds
Markten zijn efficiënt en binnen de beleggingscategorieën, Verplaats afzonderlijke effecten over het algemeen in overeenstemming met hun algemene markten. Daarom is uw belangrijkste beslissing asset allocatie. Middelen naar activaklassen--aandelen, obligaties, onroerend goed of grondstoffen--wanneer u verwacht dat deze specifieke markten beter te presteren dan in de lange termijn. Dit is de essentie van het passief beleggen. Het is ook cruciaal dat u maximaliseren van diversificatie van de portefeuille. In leken termen houd dat betekent niet al je eieren in een mand. Beurs verhandelde fondsen zijn uitstekende instrumenten voor het passief beleggen. Ze zijn lage kosten, en een grote verscheidenheid van ETF's beschikbaar zijn, waarvan vele indexen bijhouden. Ze zijn een ideale manier om de financiële middelen onder de beleggingscategorieën, omdat ETF's bestaan voor zowat elke sector kunt u denken aan. Via ETFs, kunt u investeren in het bijzonder industrieën, soorten grondstoffen of obligaties van een opgegeven classificatie of vervaldatum.