Een "gedekt call" is een conservatief optieplan beleggingsstrategie. Stock options zijn zeer vluchtige contracten die handel publiekelijk in de financiële markten. Meeste voorraad optie strategieën zijn aanzienlijk riskanter dan reguliere voorraad investeringen. Een uitzondering hierop is de overdekte aanroep. Ondanks de laag-risicomateriaal aard, kunt u kiezen uit vele methoden voor handel onder oproepen. De beste overdekte oproep strategieën richten nauw op de beurs zelf, in plaats van de selectie van de optie.
Winst structuur
Wanneer u een overdekte oproep handel uitvoert, u kopen 100 aandelen van voorraad voor elke call-optie die u handel (tenzij je zelf al de voorraad), en u moet het handhaven van de voorraadpositie voor ten minste zo lang als u de positie van de call-optie te houden. De call-optie die u op de top van dit bestand verkoopt geeft u de verplichting om te verkopen uw aandelen van voorraad moeten ze aanleiding tot de "uitoefenprijs" op het contract vermeld. Omdat je aandelen tijdens het proces vasthouden moet, is de belangrijkste risico van een overdekte oproep strategie het risico van het aandeel daalt aanzienlijk in waarde. Ook als het stijgt aanzienlijk, is dit ook een soort risico, want het biedt minder winstpotentieel dan het bezit van de voorraad zonder de optie handel. Dus het beste gedekt call strategieën betrekken voorraad die niet sterk in beweging in beide richtingen.
Stock selectie
De belangrijkste factor bij de uitvoering van de strategieën die oproep is de selectie van uw voorraad. U wilt een bestand dat is relatief "platte"--niet bewegende is sterk in beide richtingen. Een manier om dit te bepalen is het gebruik van voortschrijdende gemiddelden overlay op de grafiek aandelenkoers. Probeer bewegende gemiddelden van twee of drie, elk met een verschillende tijd frame instelling, zoals 10-daagse, 20- en 50-dag. Als alle drie vrij plat zijn--niet sterk schuingestolde ofwel omhoog of omlaag--uw gemiddelde aandelenkoers gaat niet aanzienlijk na verloop van tijd. Als, echter zijn deze schuine in één richting, gemiddelde prijzen aanzienlijk veranderen en het winstpotentieel van de overdekte oproep strategie kon beïnvloeden.
Optie selectie
Voor de meeste overdekte oproep strategieën wil de voorraad houder haar aandelen houden maar verkopen de aandeel optie als een bron van extra inkomsten op de portefeuille. Ze weet dat tenzij de voorraad stijgt om te voldoen aan de "uitoefenprijs" van de optie, haar aandelen waarschijnlijk veilig, zijn omdat de koper van haar verkochte optie haar aandelen boven de marktprijs waarschijnlijk niet zou kopen. Dus, wilt u de call-optie met een uitoefenprijs ver genoeg boven de huidige aandelenkoers om te minimaliseren van het risico van een gedwongen verkoop van uw aandelen te verkopen. Deze heten "out of the money" opties. U kunt een call-optie die uit het geld, maar hoe hoger de strike-prijs, de minder dure de optie, dus de minder inkomsten genereren u door de verkoop van het. Gebruik de ingebouwde optie selectiegereedschappen in uw makelaardij-platform om deze selectie te maken.
Afsluiten van de positie
Gewoon omdat je verkoopt betekent een call-optie niet dat u vastzitten in een overdekte oproep positie totdat de optie verloopt. Als uw waarnemingen van de stock's toekomstige verandering na de verkoop, u gewoon het dezelfde soort calloptie op de open markt via uw makelaar kopen kunt. De "short" positie gemaakt toen u oorspronkelijk verkocht de call-optie die u reeds bezit niet sluit kopen van de optie. Als u denkt dat de voorraad gaat dalen snel, of als het wordt opgestart trending en u wilt vast te houden, deze exit-strategie kunt u uw blootstelling veranderen na het feit.