Een onderwerp van studie in de economie is hoe en waarom verschillende hoeveelheden van verschillende goederen zijn geproduceerd in een economie. Economen die studie waarom één gebied meer hout produceert terwijl andere computers produceert, of waarom een land heeft meer kleine bedrijven, terwijl andere alleen de staat gerunde ondernemingen, hun onderzoek in de vier factoren van de productie te helpen gids zal kijken. De vier factoren van de productie in de economie van zijn land, arbeid, kapitaal en ondernemerschap.
Land heeft betrekking op de natuurlijke hulpbronnen die beschikbaar en gebruikt in de productie van goederen zijn. Bijvoorbeeld, kan een zware mijnbouw niet bestaan zonder de natuurlijke deposito's van waardevolle mineralen in de grond, terwijl een bloeiende landbouw gemeenschap zou hebben een harde tijd overleven met arme grond en geen neerslag.
Arbeid verwijst naar de menselijke ingangen van werk de goederen en diensten te produceren. Bijvoorbeeld, zou de opleiding, zoals vereist voor werknemers met succes het bedienen van machines voor de productie van auto's worden beschouwd als onderdeel van de arbeid. Bovendien, is de geestelijke capaciteit uit te voeren taken en bedenken van nieuwe producten ook onderdeel van arbeid. Het slechts menselijke element niet opgenomen in arbeid is ondernemerschap.
Hoofdstad verwijst naar de gereedschappen en machines die nodig voor de productie van het product zijn. Bij het maken van auto's, zou de hoofdstad bijvoorbeeld de fabriek en alle van de machines in de fabriek gebruikt bij het maken van de auto. Op een boerderij, zou de hoofdstad omvatten de tractoren, maaidorsers en andere apparatuur gebruikt om te groeien van gewassen of Breng vee groot.
Ondernemerschap verwijst naar de economische motivatie voor een individu om te proberen om een winst van een idee te maken. Mensen kunnen bijvoorbeeld weten hoe te bouwen van auto's, machines beschikbaar kunnen zijn en het land voor de fabrieken voor verkoop, maar het duurt een ondernemer samen te stellen deze factoren in een poging om een winst te maken. Ondernemers hebben hun eigen hulpbronnen op het spel gezet door persoonlijk investeren in het bedrijf. Bijvoorbeeld, is de eigenaar van een bedrijf niet een uurloon als de mensen die werken voor haar betaald. In plaats daarvan hangt haar inkomen af van het succes of de mislukking van de business venture.
