Een markteconomie is één waarin de productie en distributie van goederen en diensten is ongecontroleerde, of slechts licht gecontroleerd door een centrale overheid. De vrije uitwisseling van goederen en diensten tussen privé-personen of groepen personen opbrengst grotendeels ongehinderd en prijzen en productieniveaus worden overgelaten aan de wet van vraag en aanbod. Hoewel de verdiensten of anders van een markteconomie, of de vrije markt, vaak afhankelijk van ideologie of eigenbelang, er zijn duidelijke voordelen en nadelen aan zo'n economische systeem.
Divisies
Een van de duidelijke nadelen van een markteconomie is de divisies van het sociale en kapitaal gemaakt door de open en concurrerende aard van de vrije markt. Als mensen sterk uiteenlopende capaciteiten en motivatie hebben, na verloop van tijd de markteconomie heeft de neiging om te zien een toenemende concentratie van de rijkdom in steeds minder handen. Als de meer rijkdom heeft iemand hoe makkelijker het is nog meer particuliere rijkdom, terwijl die verwerven zonder worden meer en meer niet in staat om te concurreren met de vroegere groep wordt een self-fulfilling.
Efficiëntie
Misschien zijn het duidelijkste voordeel van een markteconomie de efficiencyverbeteringen die nodig is om te opereren in een sterk concurrerende economische omgeving. Als iets niet werkt goed het is niet gekocht en een winst bestaat niet. Het is daarom noodzakelijk te verbeteren of te beëindigen, zoals consumenten een concurrent beter presterende product of superieure service kopen zal. De commerciële noodzaak rijdt een niet aflatende zoektocht naar verbeteringen, verfijning en efficiëntie.
Niches
In een markteconomie, de ondernemingsgeest gedijt. Er is de prikkel van grote beloning voor het vervullen van de behoeften van de markt, gaat veel menselijk streven naar identificeren en deze behoeften. Sommige van deze behoeften kunnen worden heel gespecialiseerde of niche en niet catered aan in meer planeconomie, bijvoorbeeld: producten voor linkshandigen. Maar in een markteconomie gewoon deze behoeften voldaan zal zijn omdat een winst kan worden gemaakt door het voldoen aan de vraag.
Effecten
Een nadeel van een markteconomie is dat sommige van de stroom-op gevolgen van winstbejag economische activiteit soms schadelijk zijn voor andere personen of groepen kunnen. In een losjes gereglementeerde markteconomie wat goed of winstgevend kan zijn voor een persoon, een bedrijf of groep van bedrijven kan niet goed zijn voor vele anderen. Bijvoorbeeld, kan het duur voor een producent aan het minimaliseren van de negatieve milieu-effecten van zijn activiteiten. Als deze negatieve gevolgen niet direct van invloed op winst, maar er is geen wettelijke verplichting om te minimaliseren van hen, dan is er geen prikkel om ze te voeren.